Благоприятные геополитические и монетарные факторы могут вернуть индекс Мосбиржи выше 3000 пунктов

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть отступают от локальных минимумов. Российский рынок на неделе ждет геополитических новостей и решения по ставке ЦБ РФ.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикаторы по ходу сессии достигли очередных рекордных пиков, от которых отступили вниз на фоне опасений в отношении слабости национальной экономики. Ключевой отчет о состоянии рынка труда США в пятницу показал замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны в августе с 79 тыс до 22 тыс (ожидалось +75 тыс) при увеличении уровня безработицы с 4,2% до 4,3%. С одной стороны, данные подтвердили высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС на заседании в сентябре, а с другой вызвали продажи на опасениях за состояние национального рынка труда.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. На этой неделе инвесторы будут ждать данных по потребительской и производственной инфляции страны за август, а также новостей в отношении законности введенных Трампом пошлин.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который отреагировал на продажи в США и остается в краткосрочной неуверенности. Опубликованные сегодня данные при этом показали рост промышленного производства Германии в июле на 1,3% м/м после его снижения на 0,1% месяцем ранее – лучше прогнозов. На этой неделе ЕЦБ проведет очередное заседание, на котором вновь не прогнозируется изменения процентных ставок.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,6% после данных о расширении ВВП страны во 2-м квартале на 0,5% к/к вслед за неизменностью показателя кварталом ранее. Премьер-министр страны Исиба при этом покинул свой пост. Австралийский ASX 200 потерял 0,3%. Биржи Китая повышаются примерно на 0,5%, пытаясь отступить от локальных минимумов. Опубликованные сегодня данные при этом показали расширение профицита торгового баланса КНР в августе при замедлении темпов роста экспорта и импорта до 4,4% г/г и 1,3% г/г соответственно, хуже прогнозов. На неделе в Китае также ждут данных по инфляции и новостей с заседания Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,9%, вновь стремясь к годовому пику 25 918 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут примерно на 2% после падения на аналогичную величину в пятницу. Цены отступают от района августовского минимума и поддержки 65,01 долл/унц на фоне сохранения рисков введения новых энергетических санкций против России, которые на этой неделе будут обсуждать представители США и Европы. ОПЕК+ на выходных при этом объявила о намерении увеличить нефтедобычу в октябре на 137 тыс барр/день, ниже уровней предыдущих месяцев, хотя многие участники ранее ожидали неизменности производства.

События дня

• заседание Постоянного комитета Всекитайского Собрания Народных Представителей
• голосование по вотуму недоверия правительству Франции
• лидеры Европы посетят США для обсуждения сделки по Украине
• США и Европа обсудят новые санкции против РФ
• на Мосбирже возобновляются торги акциями Эталона

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 1% и 0,6% соответственно, но остались ниже сопротивлений 2910 пунктов и 1125 пунктов. Индикаторы сохраняют базу для развития роста при положении выше поддержек 2830 пунктов и 1100 пунктов соответственно (район нижних полос Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,5%, до 11,40 руб, приближаясь к минимуму конца июля 11,51 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,55 руб и 95,47 руб соответственно (против 81,29 руб и 94,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к восстановлению от локальных минимумов после того, как Трамп выразил готовность в ближайшие дни поговорить с Путиным. Лидеры Европы при этом в начале недели должны посетить США для обсуждения возможной сделки по Украине, а также антироссийские санкции, введение которых остается одним из основных краткосрочных рисков для рынка. Ограничения могут коснуться прежде всего энергетического и банковского сектора. Инвесторы также проведут неделю в ожидании заседания ЦБ РФ в пятницу и снижения ключевой ставки как минимум на один процентный пункт. При благоприятном стечении геополитических и монетарных факторов индекс Мосбиржи в ближайшие дни может нацелиться на пик августа 3014 пунктов.