Индекс S&P 500 взял краткосрочную паузу в росте при наличии фундаментальных рисков

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её максимумов и не показывал значительных изменений, продолжая испытывать недостаток в бычьих драйверах. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск вырос на 0,1%, до 2727,13 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,1%, до 1022,79 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,5%, до 11,72 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 0,5%, находясь на 84 руб и 98,45 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+1,34% и +1,16%), котировки ФосАгро (+1,08%), бумаги ОГК-2 (+1%) и акции ВК (+0,74%).

Интерес к акциям Татнефти возобновился перед обнародованием решения акционеров по рекомендованным дивидендам компании за 1-е полугодие текущего года в размере 14,35 руб на оба типа акций с текущей доходностью 2,3-2,4% и закрытием реестра 14 октября.

Бумаги ФосАгро торгуются с полугодовыми выплатами в размере 273 руб (доходность 3,9%) и закрытием реестра 1 октября.

Инвесторы в акции ОГК-2, тем временем, ждут повторного собрания акционеров (17 октября) по рекомендованным за 2024 год дивидендам с текущей доходностью 14,7%.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции Магнита (-2,97%), котировки ПИК (-1,41%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,37% и -1,21%), бумаги МТС (-1,15%),

Акции Магнита, ПИК, Мечела и ряда других эмитентов корректировались после сильного роста накануне без очевидных фундаментальных причин.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 0,7%, ускорив коррекцию от сопротивления 5470 пунктов в том числе на фоне некоторого ухудшения настроений в США.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии перешли к снижению и теряли около 0,5%, корректируясь после скачка наверх накануне. Котировки все еще испытывают неуверенность у сентябрьского сопротивления 69,53 долл и ждут в том числе новостей по антироссийским санкциям.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ вышли в минус и теряли около 0,3%, оставаясь в стадии фиксации прибыли перед обнародованием пересмотренных данных по ВВП страны за 2-й квартал, а в пятницу – предпочитаемого ФРС индикатора инфляции. Наиболее актуальным для инвесторов в США вопросом в ближайшие недели, вероятно, останется траектория процентной ставки ФРС: сомнения в её дальнейшем снижении могут прервать рост в акциях, так же как и возможная приостановка финансирования правительства к началу октября. Кроме того, в октябре рынок пройдет проверку на прочность сезоном квартальных отчетностей, в котором наиболее интересными могут быть прогнозы компаний в условиях сохранения торговых пошлин. 5 ноября Верховный суд США также готовится рассмотреть законность введенных Трампом пошлин: их отмена может негативно сказаться на репутации президента, в то же время поддерживая акции.

С технической точки зрения индекс S&P 500 начал коррекцию от рекордного максимума 6699 пунктов в условиях отсутствия краткосрочной и среднесрочной перекупленности и наличия потенциала развития восходящего движения и возможного стремления к следующей психологически важной отметке 6800 пунктов. Ближайшая важная краткосрочная поддержка расположена на 6550 пунктах (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а среднесрочная – у 6400 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Стабилизация ниже 6400 пунктов предупредит о рисках более масштабной смены настроений и ускорения медвежьего движения со следующей возможной целью 6200 пунктов (район минимумов июля и августа). Фиксация прибыли в акциях в случае реализации коррекционного сценария, вероятно, будет наблюдаться при ухудшении фундаментальных сигналов и рисков возвращения ФРС к жесткой риторике. При более бычьем сценарии S&P 500 может отскочить уже от района 6550 пунктов и вернуться к обновлению исторических пиков.

События дня:

• заказы на товары длительного пользования США в августе (15.30 мск)
• пересмотренный ВВП США во 2-м кв 2025 г (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в августе (17.00 мск)
• акции HeadHunter последние день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
• акционеры банка "Санкт-Петербург", Т-Технологий обсудят дивиденды за 1-е полугодие 2025 г
• квартальные результаты Costco, Accenture

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг перешли к более ярко выраженной фиксации прибыли, потеряв краткосрочные драйверы роста в виде надежд на скорое снижение процентной ставки ФРС (следующее заседание назначено на 28-29 октября). Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня колебались у района ближайших сопротивлений 2730 пунктов и 1030 пунктов соответственно, не решаясь на уверенный рост в условиях отсутствия бычьих фундаментальных драйверов.