Корпоративные факторы могут вернуть Fix Price к целевой цене 437 руб

Российский фондовый рынок к середине сессии развил повышение и обновил максимумы года, получая поддержку от корпоративных историй и динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 14:15 мск вырос на 0,49%, до 3171,03 пункта. Долларовый РТС увеличился на 1,11%, до 1118,40 пункта.

Рубль на Мосбирже прибавлял около 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,30 руб, 97,90 руб и 12,40 руб соответственно. Российская валюта, тем не менее, пока не обновила вчерашние локальные пики 89 руб, 97,48 руб и 12,39 руб.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали расписки Fix Price (+3,04%), акции Газпром нефти (+2,73%), расписки Глобалтранса (+2,53%), бумаги ЛСР (+2,41%), котировки НоваБев (+2,38%) и акции Селигдара (+2,25%).

Расписки Fix Price отступили от максимума дня, но оставались в плюсе после новостей о получении разрешения правительственной комиссии на выплату дивидендов материнской компании за 2022 год в общем объеме 9,8 млрд руб, что соответствует примерно 11,5 руб. на акцию (доходность порядка 3,6%). Компания прорабатывает варианты выплаты дивидендов акционерам с учетом текущей регуляторной среды. При удачном завершении процесса, на наш взгляд, этот транш может быть не последним в текущем году. Опубликованные ранее финансовые и операционные результаты ритейлера за 3-й квартал 2023 года при этом превысили оценки рынка и наши прогнозы.

С технической точки зрения расписки Fix Price продолжают отступление от достигнутого в декабре прошлого года исторического минимума 257,5 руб на резко выросших объемах. Краткосрочно бумаги вошли в зону перекупленности, но в целом стремятся к среднесрочному сопротивлению 342 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Стабилизация выше 342 руб может сигнализировать завершение медвежьего тренда с перспективой возвращения к максимуму прошлого года 451 руб (наша фундаментальная целевая цена по компании на данный момент находится рядом, на отметке 437 руб). Причиной для оптимизма в бумагах помимо их близости к локальным минимумам могут послужить ожидания дивидендов и редомициляции, при этом важная краткосрочная поддержка расположена у 286 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,36% и -1,08%), бумаги Распадской (-1,34%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-1,33%), расписки РусАгро (-1,19%), привилегированные акции Башнефти (-0,98%).

Акции Мечела в среду корректировались от района важных долгосрочных сопротивлений.  

По бумагам многих других эмитентов проходила фиксация прибыли после покупок в предыдущие сессии.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50. Индикатор консолидировался в ожидании новых драйверов движения в условиях нейтрального макроэкономического фона.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, находясь ниже ближайших сопротивлений 79 долл и 74 долл соответственно. Сегодня на рынке ждут данных Минэнерго США, которые могут показать снижение запасов нефти на прошлой неделе при одновременном скачке запасов бензина и дистиллятов из-за снежных штормов в стране, затрудняющих передвижение.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%, также находясь в стадии консолидации перед публикацией данных по потребительской инфляции в четверг. В целом американский рынок выглядит готовым к покорению новых исторических вершин, но если инфляция существенно превысит прогнозы, в том числе среднесрочные настроения на биржах могут измениться.  

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• акции Магнита и Роснефти последний день торгуются с дивидендами

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдалось затишье в условиях нейтрального экономического фона. Ситуация вряд ли кардинально изменится до конца дня. Индексы Мосбиржи и РТС при этом продолжили восходящее движение и обновили пики с ноября прошлого года в том числе благодаря надеждам на выплату компаниями итоговых дивидендов за 2023 год. В частности, в лидерах роста были дивидендные истории прошлого года Газпром нефть, ЛСР, НоваБев и Селигдар.