Российский рынок получит поддержку со стороны геополитики, золото на новых рекордах

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть сдержанно растут после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Золото обновило очередной исторический пик в ожидании объявления Трампом торговых пошлин на сталь и алюминий из всех стран.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 1-1,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и акциями Amazon, которые потеряли 4% после публикации прогнозов на текущий квартал. Ключевой отчет по занятости в США за январь, тем временем, показал замедление темпов её роста с пересмотренных в сторону повышения 307 тыс до 143 тыс (прогнозировалось +169 тыс), что с одной стороны заставило инвесторов засомневаться в силе национальной экономики, а с другой может побудить ФРС несколько смягчить свой тон.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. На этой неделе в США будут ждать в том числе данных по потребительской и производственной инфляции страны за март.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который вслед за американскими акциями корректировался от очередного максимума с 2000 года.  

На торгах в Азии с утра на фоне нового витка торгового противостояния не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,1%. Австралийский ASX 200 потерял 0,35%. Биржи Китая, однако, растут примерно на 0,5% благодаря сохранению оптимизма в секторе разработки ИИ. Опубликованные на выходных данные при этом показали ускорение потребительской инфляции КНР в январе до 0,7% м/м и 0,5% г/г при стабилизации производственной дефляции на уровне 2,3% г/г – сигналы, косвенно свидетельствующие об оживлении во второй по величине экономике мира. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 1,6%, поднявшись до максимума с октября 2024 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после аналогичного роста в пятницу. Котировки в конце прошлой недели после обновления годовых минимумов пытались устоять выше важных поддержек 74 долл и 70 долл соответственно во многом в рамках коррекции. На этой неделе из интересных событий можно отметить публикацию ежемесячных отчетов по рынку МЭА, ОПЕК и Минэнерго США. Инвесторы также продолжат следить за новостями со стороны геополитики.

События дня

• объем новых кредитов Китая в январе (10.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагарад (17.00 мск)
• Трамп намерен объявить о 25-процентных пошлинах на сталь и алюминий из всех стран
• Китай вводит торговые пошлины против США
• финансовые результаты Норникеля за 2-е полугодие 2024 г по МСФО
• квартальные результаты McDonald’s, Loews

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии снизились на 0,1% и 0,5% соответственно. Рублевый индикатор в очередной раз отступил от района пика текущего года 2995 пунктов. Долларовый РТС по ходу дня вновь достиг максимума с сентября 2024 года.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов упал на 0,2%, до 13,27 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 97,27 руб и 101,22 руб соответственно (против 96,91 руб и 100,67 руб в предыдущий рабочий день), отразив некоторое ослабление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок, вероятно, попытается вернуться к восходящему движению после заявлений Трампа о состоявшемся разговоре с Путиным, которые, впрочем пока не были подтверждены в Кремле. Лидеры США, России и Украины в целом продолжают говорить о готовности завершить конфликт, а подготовка американского плана по его урегулированию может состояться уже на этой неделе с официальным объявлением после 20 февраля. Дополнительным оптимистичным фактором для российских инвесторов будут надежды на сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на пятничном заседании на уровне 21%. Хуже рынка в начале недели могут чувствовать себя производители стали и алюминия из-за перспективы введения новых пошлин США, в то время как покупки, вероятно, продолжатся в акциях золотодобытчиков.