Российский рынок стагнирует, рубль смотрит в сторону новых пиков

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под сдержанным нисходящим давлением после небольшого повышения по итогам прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках за исключением бирж Китая и Гонконга преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 1-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который, однако, пока не достиг исторического пика (16 212 пунктов), в отличие от индикаторов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average. На рынке продолжалось ралли компаний, связанных с развитием технологий искусственного интеллекта, а также сохранялся оптимизм в отношении смягчения тона ФРС в этом году. Предварительные данные при этом показали замедление годовых инфляционных ожиданий Университета Мичиган с 3,1% до 2,9% при скачке индикатора потребительских настроений с 69,7 до 78,8 пункта.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, сохраняя оптимистичный настрой после пятничного ралли. На этой неделе инвесторы будут ждать прежде всего публикации ВВП США за 4-й квартал, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции базового ценового индекса потребления за декабрь, а также квартальных результатов таких высокотехнологичных компаний как Microsoft, IBM и Intel.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. На этой неделе в регионе пройдет первое в этом году заседание ЕЦБ, изменений процентных ставок на котором не ожидается. Регулятор при этом ранее неоднократно подчеркивал преждевременность разговоров о снижении ставок.  

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,7%, продолжая обновлять 34-летние максимумы перед завтрашним заседанием Банка Японии и потенциальным сохранением ультрамягкой денежно-кредитной политики. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,75%. Гонконгский Hang Seng обвалился на 3%, продолжая движение к минимуму 2022 года 14 597 пункта. Китайские индексы падают на 1,5-3%, следуя медвежьей тенденции последних месяцев в условиях отсутствия позитивных драйверов. Народный банк КНР в понедельник сохранил ставку для первоклассных заемщиков Китая на уровне 3,45%, как и ожидалось, указывая на ограниченность действий регулятора, несмотря на охлаждение экономического роста в стране.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после падения на аналогичную величину в пятницу. Котировки в конце прошлой недели отступили от района краткосрочных сопротивлений 80,50 долл и 75 долл соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков) и по-прежнему испытывают недостаток в бычьих драйверах в том числе из-за экономической ситуации в Китае. На этой неделе цены продолжат реагировать на мировые макроэкономические сигналы.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу не показали единой динамики, изменившись менее чем на 0,5%. Индикатор Мосбиржи на неделе не смог подняться выше сопротивления 3200 пунктов, а долларовый РТС остановил рост у 1145 пунктов, ожидая новых сигналов со стороны рубля. Российский рынок в условиях высоких процентных ставок в стране продолжает ощущать недостаток краткосрочных инвестиционных идей.   

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,25 руб, 96,30 руб и 12,22 руб соответственно. Нельзя исключать, что рубль на этой неделе протестирует недавние пики с июня 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит движение в узком диапазоне, ожидая новых корпоративных и экономических драйверов. До пятницы с промежуточными дивидендами можно купить расписки Fix Price, в то время как X5 Retail Group в среду планирует представить операционные результаты за 4-й квартал 2023 года. В конце прошлой недели ЕС объявил о подготовке 13-го пакета санкций против РФ, одобрение которого планируется к концу февраля. На российских биржах в ближайшие недели, однако, будут обращать основное внимание на сезон итоговых отчетностей за 2023 год, который пройдет с конца января до начала марта.