Российский рынок в ожидании значимых драйверов, за рубежом все внимание на отчет по занятости

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть Brent перешли к сдержанному снижению после скачка наверх накануне. Котировки золота перед отчетом по рынку труда США удерживаются немногим выше 4200 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после снижения в течение большей части дня, завершились ростом трех основных индексов в пределах 0,2% во с индикатором «широкого рынка» S&P 500, который, однако, остался немногим ниже краткосрочного сопротивления 7670 пунктов. Инвесторы отреагировали на коррекцию доходностей гособлигаций, которые после обновления очередных многолетних пиков перешли к снижению: 10-летних бумаг вернулись ниже 5,3%, а 30-летних стремились к 5,6%. В IT-секторе акции Micron после публикации сильных квартальных результатов и прогнозов прибавили около 3%, отвоевав внутридневные потери. Окончательные оценки в четверг при этом показали ускорение темпов роста активности в производственном секторе США в сентябре по данным PMI и ISM.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, сохраняя умеренно оптимистичный настрой. В пятницу инвесторы ждут публикации ключевого отчета по занятости в США за сентябрь, который, по средним прогнозам, может показать замедление темпов её роста в несельскохозяйственном секторе со 162 тыс до 89 тыс, в целом позволяя ФРС продолжить ужесточение монетарных условий в стране: потенциально «медвежий» сигнал для акций.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%. Индикатор обновил минимум с первой половины июня, реагируя на сохранение инфляционных рисков, а также перспективу дальнейшего ужесточения монетарных условий в регионе. В пятницу предварительный индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь, как ожидается, покажет ускорение основной инфляции с 3,2% до 3,7% г/г, а базовой – с 2,4% до 2,5% г/г.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,9%. Макроэкономические данные пятницы показали ускорение базовой потребительской инфляции в Токио в сентябре с 1,8% до 2,7% г/г (ожидалось +2,4%), что предвещает новые повышения процентных ставок в стране. Австралийский ASX 200 вырос на 0,8%. Биржи Китая закрыты на выходные. Гонконгский Hang Seng после выходного дня обвалился на 2,8%, достигнув минимума с первой половины июля. Южнокорейский KOSPI прибавил 0,5%.

Декабрьские фьючерсы на нефть Brent утром коррекционно теряют около 0,5% после скачка наверх на 4,5% накануне. Котировки в четверг поднялись к сопротивлению 104 долл/барр на фоне сообщений СМИ о намерении США увеличить военное присутствие на Ближнем Востоке, что усилило опасения дальнейшей эскалации ситуации. Перспективы возобновления переговоров США и Ирана в ближайшее время при этом остаются неопределенными, а напряженность в украинском конфликте сохраняется наряду со снижением мирового предложения нефтепродуктов на фоне ограничения ряда стран по их экспорту.

События дня

• выходной день на рынках Китая и Индии
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в сентябре (12.00 мск)
• отчет по рынку труда США за сентябрь (15.30 мск)
• производственные заказы США в августе (17.00 мск)
• Новак представит в Совфеде прогноз социально-экономического развития России
• акции банка "Санкт-Петербург" последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2026 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,37% и 0,75% соответственно и стремились к сопротивлениям 2280 пунктов и 870 пунктов. Рынок во многом благодаря отдельным корпоративным историям пытается восстановить краткосрочный импульс к росту, но все еще не обладает масштабными драйверами для повышения. Ближайшие важные поддержки для индикаторов расположены у 2220 пунктов и 835 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,4%, до 12,41 руб, после достижения днем ранее максимума с конца августа 12,32 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,24 руб и 94,52 руб соответственно (против 83,55 руб и 94,88 руб в предыдущий рабочий день), отразив повышение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанное снижение и будет ждать поступления новых значимых геополитических и экономических сигналов. Так, Новак представит в Совфеде прогноз социально-экономического развития России. Акции банка «Санкт-Петербург» в пятницу последний день можно будет купить с дивидендами за 1-е полугодие 2026 года с доходностью около 7,2% - одной из лучших на рынке. В то же время бумаги Инарктики откроются с дивидендным гэпом. За рубежом инвесторы ждут ключевых данных по занятости в США за сентябрь, которые будут влиять в том числе на доллар и золото в контексте ожиданий дальнейших действий ФРС.