Технические сигналы по Озону указывают на возможность разворота, но стоит учитывать общерыночные риски

Российский фондовый рынок к середине сессии после обновления очередных многомесячных минимумов без конкретных фундаментальных причин вышел в плюс в рамках коррекционного отскока. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск вырос на 1,9%, до 2510,80 пункта, ранее достигнув минимума с марта 2023 года (2426 пунктов). Индекс РТС увеличился на 1,9%, до 752,24 пункта, продолжая обновлять самые низкие значения с февраля 2022 года (727 пунктов).

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 1,6%, находясь на 14,91 руб, у достигнутого в течение дня очередного минимума с марта 2022 года (14,97 руб) с ближайшим сопротивлением 15,05 руб. На Форекс доллар в течение дня превысил 111 руб, а евро поднялся выше 117 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги Озона (+5,84%), котировки АЛРОСы (+5,08%), бумаги Норникеля (+4,32%), акции ВК (+4,19%), котировки Роснефти (+3,33%), бумаги РусГидро (+3,18%).

Акции АЛРОСы, очевидно, получали поддержку от новостей этой недели о достижении договоренности с Гохраном России о приобретении у компании до конца года партии алмазов.

Бумаги Озона отскочили от достигнутого накануне минимума с конца октября, когда котировки опускались до самого низкого значения с декабря 2023 года 2611,50 руб. На этой неделе Озон опубликовал заявление о проведении 27 декабря годового собрания акционеров по вопросу редомициляции. Ожидается, что кипрская Ozon Holdings Limited осуществит полный перенос своей акционерной структуры в Россию до конца 2025 года. В рамках процесса должен произойти обмен расписок Ozon на акции образованного МКПАО без дополнительного выкупа бумаг. По итогу компания значительно упростит для себя осуществление всей корпоративной и хозяйственной деятельности.

С технической точки зрения котировки Озона вместе со всем российским рынком остаются в рамках основного медвежьего тренда, который в краткосрочном периоде актуален ниже сопротивления 3030 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). При преодолении указанной отметки возможно возвращение к пикам осени этого года, в район 3500 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), а далее – развитие роста к 3950 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика и максимумы с конца июля). В пользу возможного позитивного сценария говорит также формирование бычьей дивергенции с гистограммой MACD недельного графика, которое, впрочем, продолжается еще с конца августа. Наша текущая фундаментальная рекомендация для расписок Ozon — «Покупать» с целевой ценой 5 021 руб. за бумагу. В краткосрочном периоде, однако, стоит учитывать риски развития падения всего российского фондового рынка и продаж в расписках Озона, особенно в случае неспособности преодолеть указанные сопротивления. Ближайшие важные поддержки расположены у 2610 руб, 2555 руб и 2500 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Самолета (-7,29%), котировки ПИК (-6,28%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-2,55% и -1,6%), котировки ТМК (-2,91%), бумаги Русснефти (-2,48%).

Акции застройщиков продолжали обвальное падение в условиях перспектив сохранения сложных условий в отрасли и дальнейшего роста процентных ставок в РФ.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который вновь стремился к минимумам с начала августа на фоне экономических и политических страхов региона. Данные среды при этом показали падение индекса потребительского климата Германии Gfk за декабрь с -18,4 до -23,3 пункта (прогнозировалось -18,8 пункта), что подчеркивает наличие опасений в крупнейшей экономике региона.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и прибавляли в пределах 0,5%, продолжая колебания в достаточно узком диапазоне перед публикацией отчета Минэнерго США о недельных запасах нефти в стране.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял примерно 0,2% перед выходом большого блока макроэкономических данных страны за октябрь и 3-й квартал. Инвесторы, в частности, особенно ждут предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за октябрь, а также 3-й квартал, который может показать усиление ценового давления и тем самым подтолкнуть регулятор к более жесткой монетарной политике в следующем году.

События дня:

• пересмотренный ВВП США, базовый индекс ценового потребления за 3-й кв 2024 г (16.30 мск)
• личные доходы и расходы, базовый индекс ценового потребления США за октябрь (16.30 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в октябре (16.30 мск)
• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в ноябре (17.45 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в октябре (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в октябре (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали сдержанные продажи. Европейский регион находился под давлением уже актуальных, а также возможных экономических и политических проблем, в то время как участники в США ждали блока важной макроэкономической статистики. Индекс Мосбиржи после падения до очередного минимума с 2023 года вернулся выше 2500 пунктов и снял краткосрочную перепроданность без конкретных фундаментальных сигналов. На рынке акций в условиях отсутствия геополитических новостей проходит техническая коррекция, чего, однако, пока нельзя сказать о рубле.