Мегафон

Справедливая цена за акцию: 591,00 руб.

Текущие рекомендации:
Покупать

Финансовые показатели и коэффициенты (IFRS)

2017 2018(П)
Выручка млн руб. 321 810 327 064
EBITDA млн руб. 121 850 121 989
Чистая прибыль млн руб. 20 744 17 803
Рентабельность по EBITDA, % 37,90 37,30
Рентабельность по чистой прибыли, % 6,40 5,40
EV/S 1,98 1,93
EV/EBITDA 5,24 5,17
P/E 19,45 22,66
ROIC, % 0,00 0,00
ROE, % 17,50 15,00

В ожидании восстановления рынка

Мегафон входит в «большую тройку» телеком-операторов России на ряду с МТС и ВымпелКом и занимает второе место по контролируемой доле рынка. Компания имеет совокупную абонентскую базу, превышающую 77 млн. пользователей в России, Таджикистане, Абхазии и Южной Осетии.

Оператор предоставляет полный спектр услуг мобильной связи и активно развивает сегмент фиксированной связи, обладает значительным покрытием сетей LTE и LTE-A по которым предает уже более 50% всего трафика данных.

56% компании принадлежит USM Group, 19% Газпромбанку и 21 % акций находится в свободном обращении.

Оператор, на данный момент, находится в сложной ситуации. Телекоммуникационный сектор продолжительное время пребывает в состоянии стагнации, а в 2018 году компании предстоит увеличить расходы в связи с новыми законодательными требованиями и развертыванием сетей пятого поколения. Однако мы верим в потенциал Мегафона и всего сегмента, который может раскрыться благодаря развитию цифровых моделей бизнеса и росту трафика данных.

 

Новости компании

30 мая 2019

Мегафон: Финансовые результаты за 1К 2019 г. (МСФО)Читать далее

 
21 марта 2019

Мегафон: Финансовые результаты за 4К и 2018 г. по МСФОЧитать далее

 
20 декабря 2018

Мегафон: Финансовые результаты за 3К и 9М 2018 г. по МСФОЧитать далее

 
16 августа 2018

Мегафон: Финансовые результаты за 2К и первое полугодие 2018 года по МСФОЧитать далее

 
21 июня 2018

Финансовые результаты за 1К 2018 года по МСФОЧитать далее

 

Аналитические обзоры

Дата  Заголовок  Подробности Скачать
30.03.2018 Инвестиции в будущее преимущество
Мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» для акций Мегафона и оцениваем справедливую цену в 591 руб. за бумагу.
27.12.2017 В ожидании восстановления рынка
Мы верим в потенциал Мегафона и всего сегмента, который может раскрыться благодаря развитию цифровых моделей бизнеса и росту трафика данных. Мы оцениваем справедливую стоимость акций Мегафона в 638 рублей за бумагу и устанавливаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ».
02.10.2012 Мегафон - возвращение лидера
ОАО «Мегафон» (далее Мегафон) занимает лидирующие позиции на российском рынке мобильной связи (2-е место по выручке от мобильной связи и 1-е - от мобильной передачи данных).
 
 

Адрес: 123610, Россия, Москва
Краснопресненская набережная, д.12, под.7, эт.18
Центр Международной Торговли-II

 

+7 (495) 258-19-88
+7 (800) 500-23-33

© 2019 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»