ТГК-1

Справедливая цена за акцию: 0,0270 руб.

Текущие рекомендации:
Покупать

Финансовые показатели и коэффициенты (IFRS)

2018 2019(П)
Выручка млн руб. 92 455 100 233
EBITDA млн руб. 20 730 24 696
Чистая прибыль млн руб. 10 421 13 370
Рентабельность по EBITDA, % 23,18 22,42
Рентабельность по чистой прибыли, % 9,05 11,27
EV/S 0,13 0,05
EV/EBITDA 0,58 0,19
P/E 0,00 0,00
ROIC, % 8,01 9,73
ROE, % 8,35 9,64

ТГК-1 – уникальная по структуре активов энергетическая компания.

42,5% ее установленной мощности приходится на гидрогенерацию, остальное – на теплогенерацию. Контролирующий акционер ТГК-1 – Газпром энергохолдинг.

В 2018 г. компания доказала в суде, что тарифы на тепло должны быть повышены. Кроме того, власти Санкт-Петербурга будут наращивать долю в дочерней для ТГК-1 АО "Теплосеть Санкт-Петербурга" через допэмиссию. Средства от допэмиссии акций будут направлены на ремонт теплотрасс, что высвободит часть денежного потока генератора. 

Одним из триггеров переоценки акций остается повышение дивидендных выплат. В перспективе с настоящих 24% выплаты могут достигнуть 50% МСФО прибыли. 

 

 

Новости компании

11 ноября 2019

ТГК-1: МСФО отчетность за 9М19Читать далее

 
05 ноября 2019

ТГК-1: Превью МСФО результатов за 9М19Читать далее

 
25 января 2017

По данным Интерфакс принято принципиальное решение о покупке Санкт Петербургом акций теплосетевой компании города у ТГК-1Читать далее

 
22 ноября 2016

Компания представила оптимистичные финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2016 г.Читать далее

 
05 августа 2016

Компания представила умеренно позитивные результаты за 2 кв. и 1П 2016 г.Читать далее

 

Аналитические обзоры

Дата  Заголовок  Подробности Скачать
16.10.2019 ТГК-1: Привлекательный микс гидро- и теплогенерации
Мы возобновляем покрытие ТГК-1.
24.11.2014 Электроэнергетика: Без позитива - 24 ноября 2014 г.
Объем генерации ГЭС в октябре снизился на 15,2 г/г, упав до минимума за 2,5 года, что является индикатором снижения операционных результатов
19.09.2014 ТГК-1: Невыгодная конъюнктура - 19 Сентября 2014 г.
Переоценка акций.
25.03.2013 Итоги 2012 г.
Цена акции ТГК-1 по состоянию на конец 2013
16.07.2012 Обзор по энергетике — обновление моделей
В условиях заморозки тарифов на 1 пол. 2012 г. на уровне 2011 г. энергетические компании могли бы компенсировать растущие издержки только за счет свободных цен на электроэнергию и мощность. Однако это было бы возможным в том случае, если государство не оказывало бы влияния и на ситуацию на свободном рынке. Фактические же цены на электроэнергию на РСВ (рынок на сутки вперед) в первой ценовой зоне в 1 кв. 2012 г. оказались в среднем на 10% ниже, чем в 1 кв. 2011 г.В связи с этим мы пересматриваем наши модели по компаниям сектора электроэнергетики. Наш новый прогноз средневзвешенной цены на электроэнергию на РСВ в первой ценовой зоне РФ в 2012 г.: -3% по отношению к цене прошлого года; во второй ценовой зоне +20%.
 
 

Адрес: 123610, Россия, Москва
Краснопресненская набережная, д.12, под.7, эт.18
Центр Международной Торговли-II

 

+7 (495) 258-19-88
+7 (800) 500-23-33

© 2019 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»