Юнипро

Справедливая цена за акцию: 2,99 руб.

Текущие рекомендации:
Держать

Финансовые показатели и коэффициенты (IFRS)

2017 2018(П)
Выручка млн руб. 76 521 77 926
EBITDA млн руб. 26 048 26 892
Чистая прибыль млн руб. 33 605 16 793
Рентабельность по EBITDA, % 34,04 34,51
Рентабельность по чистой прибыли, % 43,92 21,55
EV/S 2,04 2,06
EV/EBITDA 6,01 5,97
P/E 4,86 9,72
ROIC, % 31,64 13,92
ROE, % 29,88 14,43

Юнипро – эффективная компания в отрасли с иностранным мажоритарным акционером

Юнипро (бывш. Э.ОН Россия) управляет станциями установленной мощностью более 10 ГВт – по этому параметру она занимает седьмое место в России. Она является одной из наиболее эффективных компаний в секторе тепловой генерации в России по КИУМ. В состав компании входят Смоленская ГРЭС, Шатурская ГРЭС, Сургутская ГРЭС-2, Березовская ГРЭС и Яйвинская ГРЭС.   

Основной вид деятельности – производство и продажа электрической и тепловой энергии и мощности. С состав компании входят Сургутская ГРЭС-2, Шатурская ГРЭС и Смоленская ГРЭС, находящиеся в первой ценовой зоне, в также Березовская ГРЭС, находящаяся во втрой ценовой зоне.

Основным акционером является немецкий концерн Uniper.

За счет своей эффективности и относительно нового оборудования станций компания стабильно генерирует положительный денежный поток, который позволяет ей платить стабильно высокие дивиденды, по результатам последних лет комапния является одной из лучших дивидедндных историй в секторе. Менеджмент планирует в будущем выплачивать дивиденды два раза в год.

В сентябре 2015 г. компания завершила свою инвестиционную программу в рамках ДПМ, введя энергоблок №3 800 МВт на Березовской ГРЭС. В начале 2016 г. на нем произошел пожар, в результате чего блок был остановлен и до сих пор находится в ремонте. Компания лишилась повышенных платежей по ДПМ. Блок был застрахован и в 2017 г. ожидается выплата компенсаций. 

 

Новости компании

12 марта 2019

Юнипро: МСФО результаты за 2018г. Читать далее

 
06 марта 2019

Юнипро: Превью МСФО 12М18Читать далее

 
13 ноября 2018

Юнипро: Компания представила отчетность по МСФО за 9М18 и провела конференц-звонокЧитать далее

 
07 ноября 2018

Юнипро: Компания представит консолидированную отчетность во вторник 13 ноября. Читать далее

 
06 августа 2018

Юнипро: превью МСФО за 1П18Читать далее

 

Аналитические обзоры

Дата  Заголовок  Подробности Скачать
14.11.2018 Юнипро: Ожидание может растянуться на год
В ноябре 2018 г.
08.08.2018 Юнипро: в ожидании восстановления аварийной станции
 Мы обновили нашу финансовую модель и учли в ней последние финансовые и операционные данные.
11.05.2018 По-прежнему хорошая дивидендная история
        В мае 2018 г. Юнипро предоставила консолидированную отчетность за 1К18г. Мы обновили нашу финансовую модель и учли в ней последние финансовые и операционные данные. Мы подтверждаем целевую цену акции в 3,1 руб. и рекомендацию «ДЕРЖАТЬ».
11.08.2017 Смета на ремонт растет – привлекательность акций падает
Котировки Юнипро за последние несколько дней обрушились к уровням начала 2015
02.06.2017 Энергетика: смена парадигмы
Возобновление покрытия сектора электроэнергетики  (РусГидро, Интер РАО, Юнипро, Энел Россия)
11.08.2016 Юнипро: Умеренно позитивные результаты за 1П 2016 г.
Финансовые результаты.
23.03.2016 Э.ОН Россия: В ожидании роста
Мы провели переоценку обыкновенных акций
10.03.2016 Э.ОН Россия: Предварительные результаты за 2015 г.
Финансовые результаты.
08.02.2016 Э.ОН Россия: Непредвиденные обстоятельства
Внеплановый ремонт.
13.08.2015 Э.ОН Россия: Результаты за 1П 2015 г. - 13 Августа 2015 г.
Финансовые результаты.
12.08.2015 Э.ОН Россия: В ожидании снижения - 12 Августа 2015 г.
13.05.2015 Э.ОН Россия: Результаты за 1 кв. 2015 г. - 13 Мая 2015 г.
Представленные консолидированные результаты
17.04.2015 Э.ОН Россия: Фиксация прибыли - 17 Апреля 2015 г.
20.03.2015 Э.ОН Россия: В ожидании дивидендов - 20 Марта 2015 г.
Оценка акций.
11.03.2015 Э.ОН Россия: Предварительные результаты - 11 Марта 2015 г.
Немецкий концерн
27.01.2015 Э.ОН Россия: Выбор горизонта инвестирвоания - 27 января 2015 г.
13.11.2014 Э.ОН Россия: Оптимизация расходов - 13 ноября 2014 г.
31.10.2014 Э.ОН Россия: Обновление прогноза - 31 октября 2014 г.
Оценка акций.
28.03.2014 Э.ОН Россия: Рекордные дивиденды - 28 марта 2014 г.
12.03.2014 Э.ОН Россия: Прогнозы результатов - 12 марта 2014 г
 
 

Адрес: 123610, Россия, Москва
Краснопресненская набережная, д.12, под.7, эт.18
Центр Международной Торговли-II

 

+7 (495) 258-19-88
+7 (800) 500-23-33

© 2019 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»