Рынок акций РФ утром просел в рамках коррекции, растут бумаги "АвтоВАЗа"

Рынок акций РФ утром во вторник просел в рамках коррекции вслед за фьючерсами на нефть и индексы в США, растут бумаги "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) на новостях о планах увеличения производства в текущем году.

К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1524,81 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1587,18 пункта (-0,2%), рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" снизились в пределах 1%. Подешевели акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,4%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,1%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,4%), "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (-0,6%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (-0,7%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,8%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,1%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,4%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,3%). Лучше рынка выглядят акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+0,8%), "Холдинга МРСК" (+0,9%), ВТБ (РТС: VTBR) (+0,3%). Подорожали акции "АвтоВАЗа" (+2,7% обыкновенные и +4,5% "префы") на новостях о том, что концерн рассчитывает в 2013 году изготовить около 800 тыс. автомобилей и автокомплектов под марками Lada и альянса Renault-Nissan на производственных площадках в Тольятти и Ижевске, что на 14,3% выше показателей 2012 года.

Динамика индексов в США накануне оказалась смешанной, во вторник разнополярная динамика отмечалась в Азии (выросли Япония и Китай), но минусуют американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,2%) и дешевеет нефть, что оказывает давление на российские акции. Китайский рынок вырос на ожиданиях, что иностранным инвесторам станет проще получить доступ на фондовый рынок КНР, а японский индекс поднялся на фоне очередного ослабления курса иены. Вместе с тем, неуверенность инвесторов во многом связана с неопределенностью ситуации вокруг повышения верхнего предела госдолга в США. Глава государства Барак Обама, министр финансов Тимоти Гайтнер и председатель Федрезерва Бен Бернанке в понедельник призвали американский Конгресс решить этот вопрос в кратчайшие сроки, чтобы избежать ухудшения экономической ситуации. Вместе с тем Б.Бернанке по-прежнему не удовлетворен состоянием экономики США и дает понять, что намерен продолжать реализацию нетрадиционных мер поддержки деловой активности. Цены на нефть снижаются на ожиданиях данных министерства энергетики США, которые могут указать на рост запасов топлива в стране. Цена фьючерса на нефть Brent на март к 11:10 МСК составила $110,57 за баррель (-0,3%, в понедельник цена выросла на 1,1%), цена фьючерса на WTI - $94,17 за баррель (-0,4%). По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, теоретически после того, как индекс ММВБ накануне закрепился над отметкой 1520 пунктов, должен быть рост в район 1550 пунктов, но практически с ростом выйдет заминка.

На торгах в США индексы показали боковую динамику, настроение инвесторам испортили упавшие акции Apple после сообщений о том, что компания сократила заказы на комплектующие iPhone-5 из-за слабого спроса. Президент США Барак Обама предупредил Конгресс на пресс-конференции в понедельник, что отказ в повышении потолка долга США в следующем месяце может вызвать экономический хаос. Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке в своем выступлении в Университете Мичигана также призвал законодателей поднять лимит заимствований страны, чтобы избежать дефолта. Кроме того, он заявил, что не верит в значительное увеличение инфляции в результате агрессивных покупок облигаций. Успокоительные слова про инфляцию - это ответ президенту ФРБ Канзас-Сити Джорджу Эстеру, который предупредил, что программа ФРС покупки облигаций может привести к перегреву экономики и вызвать нежелательную инфляцию. В прошлом году президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер заявил, что центральный банк может подорвать свою способность контролировать инфляцию.

На российском рынке снижение нивелируется позитивной динамикой азиатских бирж. После выходного дня биржа в Токио открылась с повышением на ослаблении иены. В США индекс S&P 500 пока не смог преодолеть максимум прошлого года (1474,51 пункта). В случае, если массив банковской отчетности за IV квартал, выходящий на этой неделе, разочарует инвесторов, можно будет увидеть снижение индекса S&P 500 в район сильной поддержки 1445 пунктов. По словам аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, во вторник внимание участников рынка будет сосредоточено на статистических данных, поскольку интересные отчетности начнут публиковаться лишь со среды. В 12:00 МСК в Германии выйдут данные о ВВП за 2012 год, днем ход торгов скорректируют потребительская инфляция в Великобритании, а также торговый баланс еврозоны. Традиционно наиболее интересные данные выйдут во второй половине дня, а именно статистика по США. За час до открытия американского рынка будут оглашены розничные продажи, индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка, а также производственная инфляция. Таким образом, именно американская статистика определит исход сессии, а ее ожидание может повысить волатильность в течение торговой сессии на финансовых рынках.

Из внутренних событий стоит выделить заседание ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос ставок. Скорее всего, ставки будут сохранены на прежнем уровне, в связи с чем данное событие, согласно прогнозам, будет нейтральным для финансовых рынков, полагает Н.Лесина.

По оценке аналитика ИГ "Норд-Капитал" Виталия Манжоса, рынок стабилизируется во вторник в районе 1525 пунктов по индексу ММВБ, значимыми поддержками останутся 1510 и 1500 пунктов, а ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1530 и 1540 пунктов.

После умеренно-негативной динамики в начале торгов можно ожидать перехода индекса ММВБ в консолидацию в ожидании большого вечернего блока статистики из США (17:30 МСК), основными из которых станут данные о декабрьских розничных продажах.

По мнению старшего аналитика управления анализа рынка акций инвестиционной компании "Велес Капитал" Айрата Халикова, на ход торгов на мировых рынках акций оказывают позитивное влияние как макроэкономические новости (рост экспорта из Китая, планы стимулирования инфляции в Японии), так и ожидания неплохой корпоративной отчетности за IV квартал. С другой стороны, снижение промышленного производства в еврозоне третий месяц подряд и продолжение дебатов по поводу бюджета США сдерживают активность инвесторов в Европе и США. Сообщение MarketWatch о том, что в начале 2013 года отмечен рекордный за 5 лет приток средств в фонды акций, может быть индикатором начала пересмотра отношения к акциям. Это может указывать на то, что инвесторы готовы принимать на себя больший риск и ставить на рост экономики - вполне возможно, что скоро мы увидим мощный позитивный тренд на фондовых рынках, считает аналитик.

Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд связывает снижение рынка с локальной коррекцией после роста в начале недели, инвесторы ждут корпоративных новостей по отчетам, а также новостей по ставшей вновь актуальной проблеме "потолка госдолга" США (в Конгрессе возобновились дебаты по этому вопросу). Начальник отдела аналитики ГК "Forex Club" Андрей Диргин считает, что после локальной коррекции можно ждать продолжение восходящего тренда и покорения уровня 1550 пунктов по индексу ММВБ. Инвесторы не потеряли интереса к высокорискованным активам, то есть ценным бумагам. И сейчас основной интригой конъюнктуры на фондовом рынке является сезон корпоративной отчетности в США. Возвращение иностранного капитала в российские акции - это вопрос времени, пока же рынок двигается, опираясь на внутренние истории. Глава ФРС США Бен Бернанке заявил, что рассмотрение вероятности повышения процентной ставки в США даже на фоне растущих инфляционных рисков пока преждевременно. Выкуп бондов продолжится, и регулятор сохранит мягкую монетарную политику. В тоже время администрация президента США и Конгресс пытаются решить проблему повышения потолка внешних заимствований США. На российском рынке во вторник отмечается коррекция вниз, но перепроданные акции генерирующих компаний продолжат пользоваться спросом на фоне ожидаемого роста тарифов. По мнению аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, обострение проблемы необходимости повышения лимита госдолга США должно стать тем самым фактором, который спровоцирует коррекцию на финансовых рынках после роста последних недель. С начала года индикатор волатильности VIX сильно упал, вернувшись на свои докризисные отметки. Достижение договоренностей между республиканцами и демократами способствовало временному успокоению рынков, теперь же отложенная проблема вновь начинает обсуждаться. Причем, если еще совсем недавно считалось, что времени на переговоры имеется около 2месяцев, то теперь уже меньше месяца. Стремительное приближение часа "Х" в условиях отсутствия какого-либо сближения позиций между администрацией США и республиканским большинством в Конгрессе заставит игроков занимать выжидательную позицию и сокращать рисковые вложения. Аналогичные настроения станут актуальны и на российском рынке акций. Имеет смысл следить за уровнем 1500 пунктов по индексу ММВБ, при прохождении которого вниз сокращать спекулятивные позиции. Пока же обращаем внимание на акции банков (в ожидании предстоящих в среду публикаций отчетов американских банков), а также на отдельные бумаги в электроэнергетике, пробившие накануне свои ключевые уровни сопротивления, отмечает С.Клещев. В частности, акции "РусГидро" (РТС: HYDR) вырвались вверх из месячной консолидации под отметкой 0,75 руб. Однако говорить об изменении отношения инвесторов к сектору энергетики пока рано, с точки зрения его фундаментальных перспектив ничего не изменилось (перспективы отрасли остаются туманными). Рост по отдельным бумагам вполне можно объяснить желанием отдельных игроков "дозагрузить" в начале года инвестпортфели наиболее сильно упавшими в последние 2 года "фишками" в надежде на то, что в 2013г они смогут показать опережающий рост.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром во вторник подешевели бумаги "ТГК-9" (РТС: TGKI) (-1,8%), "Белона" (-1,6%), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-1,4%), "Магнитогорского металлургического комбината" (РТС: MAGN) (-0,9%), "Магнита" (РТС: MGNT) (-0,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-0,7%). Выросли бумаги "О2ТВ" (+6%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+2,4%), "Соллерса" (РТС: SVAV) (+2,1%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+1,7%) и продолжилось повышение акций "ОГК-2" (РТС: OGKB) (+1,4%) перед допэмиссией 17 января по цене выше рынка. Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 3,7 млрд руб. (из них 0,811 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard -$21,765 млн, в секторе Classica - $0,305 млн.

• 15 января 2013
  Плохой аппетит к риску испортил 2012 год на рынке ПИФов

  Большинство паевых инвестиционных фондов (ПИФов) по итогам 2012 года показало, по данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), положительную доходность, а половина из них смогла переиграть инфляцию, однако уровень максимальной доходности оказался гораздо ниже предыдущих лет, так как наибольшим успехом пользовались консервативные стратегии.

• 14 января 2013
  Аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Танурков принял участие в он-лайн конференции «Нефтегазовый рынок: знаковые события в стране и мире»

  Заместитель начальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков принял участие в онлайн конференции «Нефтегазовый рынок: знаковые события в стране и мире», которая состоялась 15 января 2013 года на портале Finam.ru.Эксперты обсудили, какое место занимает Россия на мировом нефтегазовом рынке, дали свои прогнозы по стоимости барреля нефти и привлекательности для инвестиций бумаг нефтегазовых компаний.