Операции с опционами

  • Покупка и продажа биржевых опционов на Московской бирже
    Оставить заявку
  • Опцион – право покупателя и обязательство продавца совершить сделку с базисным активом на заранее согласованных условиях. Предметом сделки в опционе является право. Продавец осуществляет продажу права и получает фиксированный доход, размер которого известен в момент заключения сделки. Покупатель осуществляет покупку права и платит за это продавцу опционную премию, которая является ценой опциона.


    Опцион call Опцион put
    Покупатель Право купить Опцион call Право продать
    Опцион put Продавец Обязательство продать Обязательство купить



    Стратегия покупки опциона

    Покупка опциона Исполнение опциона      

    Цель: вы хотите купить акцию Сбербанка по цене 195 рублей за акцию сроком на 3 месяца.

    Риск: после покупки акции цена может снизится ниже 195 рублей - вы получите убыток.

    Решение: покупка опциона call на Сбербанк.

    Риск при покупке опциона call: отсутствует, так как в случае снижения цены ниже 195 рублей покупатель может отказаться от исполнения опциона,
    и сделка с базисным активом не состоится.

    Затраты: опционная премия
    (585 рубля* за 1 лот = 100 акций Сбербанка)
     
    Текущая цена > цены страйк

    • Покупатель исполняет опцион.
    • На счете покупателя - 100 акций Сбербанка.
    • Покупатель может продать акции по более высокой цене.
    • Затраты покупателя - опционная премия.


      Текущая цена < цены страйк

    • Покупатель не исполняет опцион.
    • На счете покупателя - деньги.
    • Покупатель может купить новый опцион call со следующей датой исполнения.
    • Затраты покупателя – опционная премия.



    * На основе данных о расчетной цене опциона на Сбербанк с датой исполнения 16/12/2020 и ценой исполнения 19 500 рублей за 1 лот.
    Источник - https://www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx
  • Ключевые преимущества

    • Возможность отказаться от покупки акции по невыгодной цене.

    • Возможность зафиксировать будущую цену сделки с базисным активом без резервирования всей суммы, необходимой для ее исполнения.

    • Инвестор сам выбирает будущую цену сделки с базисным активом (цена страйк).

  • Стратегия продажи опциона

    Покупка опциона Исполнение опциона      
    Цель: вы готовы купить акцию Сбербанка по цене 195 рублей за акцию сроком на 3 месяца и хотите получить гарантированный доход. 


    Риск: если вы купите акцию, то получите убыток в случае снижения ее цены ниже 195 рублей, и не получите гарантированный доход.


    Решение: продажа опциона put на Сбербанк.


    Риск при покупке опциона put: убыток при снижении цены акции ниже 195 рублей после продажи опциона. 


    Компенсация риска: получение гарантированного дохода -
    опционной премии.


    Затраты: в момент покупки отсутствуют. 

    Текущая цена > цены страйк 

    • Покупатель отказывается исполнять опцион.
    • Продавец получает премию в размере 678* рублей за 1 лот = 100 акций Сбербанка.
    • Гарантированный доход продавца = опционная премия.
    • На счете продавца – денежные средства.
    • Дальнейшие действия – продажа опциона put с 
      новым сроком исполнения.


      Текущая цена < цены страйк 

    • Покупатель предъявляет опцион к исполнению.
    • Продавец покупает акции Сбербанка по 195 рублей за акцию.
    • Гарантированный доход продавца = опционная премия.
    • Продавец может осуществить продажу опциона put на купленные акции с подходящей ему ценой исполнения.


      



    * На основе данных о теоретической цене опциона на Сбербанк с датой исполнения 16/12/2020 и ценой исполнения 19 500 рублей за 1 лот.
    Источник - https://www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx





    Ключевые преимущества


    • Гарантированный пассивный доход в виде опционной премии.

    • Базисный актив опциона – фьючерсы на акции надежных российских компаний, индексы, валюту, товары.

    • Инвестор сам выбирает будущую цену сделки с базисным активом (цена страйк).




    Термины и определения

    • Опцион CALL – право покупателя купить и обязательство продавца продать базисный актив по заранее согласованной цене в дату исполнения опциона.
    • Опцион PUT – право покупателя продать и обязательство продавца купить базисный актив по заранее согласованной цене в дату исполнения опциона.
    • Цена страйк – заранее согласованная цена, по которой будет совершена сделка с базисным активом в дату исполнения опциона, если покупатель потребует исполнения опциона.
    • Опционная премия – цена опциона. Сумма, которую покупатель опциона уплачивает продавцу опциона за покупку права, остается у продавца вне зависимости от исполнения / не исполнения опциона.
    • Текущая цена – биржевая цена базисного актива опциона в момент исполнения опциона.





    Как это работает



  • Контакты

    Андрей Цион
    РУКОВОДИТЕЛЬ ПО РАБОТЕ С СОСТОЯТЕЛЬНЫМИ КЛИЕНТАМИ ИК «ВЕЛЕС КАПИТАЛ»
    ATsion@veles-capital.ru
    +7 (495) 258-19-88 доб. 154
Оставьте заявку на продукт,
и наш менеджер свяжется с вами
Укажите тип обращения
Тема обращения
Тема обращения
Стать клиентом
Стать партнером
Консультация по услугам
Купить активы
Трудоустройство
Иное
Нажимая кнопку отправить, вы соглашаетесь
на обработку персональных данных.

© 2020 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

* - доходность на 31.08.2020. Доходность на 31.08.20 за последние 6 месяцев составила 21,59%, за последние 3 месяца - 13,62%. Правилами доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Валютный» предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Валютный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Консервативный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.