Рынок акций РФ просели ниже 1540п по ММВБ вслед за Европой и фьючерсами в США

Российский рынок акций во второй половине торгов  в  понедельник просел ниже 1540 пунктов по индексу ММВБ на фоне наметившейся коррекции  в  Европе  и  фьючерсах  на индексы США после роста, лучше рынка держатся бумаги "Полюс Золото" (РТС: PLZL).

     К 16:30 МСК индекс ММВБ составил 1539,94 пункта (-0,5%), индекс РТС - 1617,27  пункта  (-0,7%),
рублевые цены большинства "фишек" на "Московской бирже" снизились в пределах 1,5%.

     Подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR) (-1,4%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,8%), "Газпром нефти" (РТС:
SIBN) (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-0,3%), "НОВАТЭКа"  (РТС:  NVTK)  (-0,3%),  "Норникеля"  (РТС:
GMKN) (-0,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,5%),  Сбербанка  России
(РТС: SBER) (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-1,1%),  "Татнефти"  (-1,3%),  "ФСК  ЕЭС"  (РТС:
FEES) (-1,2%).

     Акции "Полюс Золото" выросли на 1,4% - до 1237 рублей за штуку.

     Индексы в США в прошлую пятницу выросли более чем на  1%,  Dow  Jones  превысил  14000  пунктов впервые за 5 лет на фоне ряда статистических данных, указавших на хорошее состояние экономики США.

     Индекс производственной активности (ISM Manufacturing) в январе вырос до максимальных с  апреля 2012 года 53,1 пункта при прогнозах роста до 50,7 пункта с 50,2 пункта месяцем ранее.

     Кроме того, индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос в прошлом месяце до 73,8 пункта при прогнозах снижения до 71,5 пункта.

     Следом за США выросла в понедельник Азия  на  фоне  увеличения  деловой  активности  в  секторе
обслуживания в КНР. Индекс менеджеров закупок сектора услуг КНР вырос в  январе  до максимальных  с августа прошлого года 56,2 пункта с 56,1 пункта в декабре.

     Между тем, в Европе индексы снижаются (индексы FTSE, S&P350, DAX теряют  0,6-0,8%),  "минусуют"
американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%).

     Цена фьючерса на нефть Brent на март к 16:30 МСК составила $115,07 за баррель (-0,6%, в пятницу
цена выросла на 1,1%, недельный прирост составил 3%), цена фьючерса на WTI - $97,22 за баррель (-1%, в пятницу цена прибавила 0,3%).

     Аналитик ИФК "Солид" Эльза Бикчурина отмечает, что  если  еще  утром  настроения  игроков  были
оптимистичные, то к вечеру усилились продавцы на фоне роста доллара и снижения цен на нефть.

     Основные новости  понедельника  имели  политический  характер.  Правящая  партия  Испании  была обвинена в коррупции, что привело к росту доходностей испанских облигаций и негативно  сказалось  на курсе евро, опустившемся ниже отметки $1,35. Дополнительным негативом в отношении Испании стал  рост безработицы с 26% в конце декабря до 28,7% по итогам января (после Греции это самый высокий  уровень безработицы в еврозоне).

     Главным событием текущей недели станет заседание ЕЦБ, на котором будет решаться вопрос  учетной ставки. Регулятор вряд ли  пойдет  на  снижение,  однако  прогнозы  большого  числа  экономистов  не исключают того, что Марио Драги намекнет на такую возможность в будущем. Тем более что  инфляционные риски довольно низки, а евро за последний месяц  очень  сильно  вырос  по  отношению  к  большинству основных валют, что может начать ухудшать картину текущего восстановления экономики еврозоны. В этом случае ожидается обвальное падение евро и усиление коррекции фондовых рынков.

     Свою лепту в  рыночную  динамику  на  этой  неделе  должен  внести  Китай,  тем  более,  что  с
понедельника страна уходит на каникулы по случаю празднования Нового года по  лунному календарю.  С конца недели здесь начинается публикация январских данных и в  пятницу  станут  известны  данные  по инфляции и внешней торговле.

     По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Александра Костюкова, после публикации значения  индекса деловой активности (PMI Constraction) в еврозоне произошел разворот не только европейский рынков, но также и российского. Индекс PMI Construction в январе остался на уровне  декабря  48,7  пункта,  при ожиданиях роста до 49,2 пункта.

     Из "голубых фишек" можно отметить продолжение роста курса акций "Башнефти" (РТС: BANE) на  фоне увеличения добычи нефти на 2,2% (до 15,4  млн  тонн).  Рост  добычи  нефти  был  обеспечен  за  счет повышения  эффективности  геолого-технических  мероприятий  и  применения  современных   технологий. Компания укрепляет свои позиции в лидерах российских нефтяных компаний. За счет  увеличения  объемов добычи она сохраняет за собой потенциал роста порядка 15-19%.

     Неплохо смотрятся в понедельник акции  энергетических  компаний.  Акции  "ТГК-14"  (РТС:  TGKN)
взлетели на фоне завершения реконструкции турбоагрегата N6 на "Читинской ТЭЦ-1". За счет данной  ТЭЦ генератор сможет увеличить  выработку  электро-  и  теплоэнергии,  что  позволит  заметно  увеличить финансовые показатели компании. Также неплохо смотрятся акции "ОГК-5" (РТС: OGKE)  и  "Э.ОН  Россия" (РТС: OGKD), но серьезному росту мешает общая неблагоприятная конъюнктура на фоне снижения  индексов Европы. В среднесрочной перспективе эти компании являются одними из наиболее перспективных  с  точки зрения вложения средств инвесторами. Так, "Э.ОН Россия"  может  направить  более  17  млрд  руб.  на выплату по дивидендам, что составит 10-15% доходности на акцию. Результаты будут объявлены в течение первого квартала текущего года. "ОГК-5" закончила реконструкцию мощностей, что привело к  увеличению выработки электроэнергии на 5,1% и увеличению продаж на 6%. Потенциал роста бумаг ОГК-5"  составляет 48%, рекомендация для них - "покупать", отмечает А.Костюков.

     По оценке заместителя генерального директора  по  инвестиционному  анализу  ИК  "Церих  Кэпитал
Менеджмент" Андрея Верникова, если акции Сбербанка в ближайшие две недели не закрепятся выше  уровня 110,5 рубля, то начнется волна снижения и инвесторам мало не покажется. Эти акции потянут весь рынок вниз и защитных бумаг не будет. Возможно, несколько лучше рынка будут  выглядеть  дивидендные  акции (МТС, "Сургутнефтегаз", "Татнефть" (РТС: TATN), "Башнефть"), но они  не  будут  защитными.  В  марте истекает срок временных соглашений между республиканцами и демократами в США по  бюджету  и  с  этим будет связана повышенная нервозность рынка уже в конце февраля.

     Акции "Газпрома" проседают вместе с рынком. Посол России на Украине Михаил Зурабов заявил,  что власти России и Украины нашли основание для пересмотра газового соглашения от 2009 года  и  цены  на газ для Украины могут быть снижены. Глава литовского правительства заявил о  том,  что  Литва  будет добиваться от "Газпрома" новых скидок на газ, используя в качестве козыря трубопровод  для  транзита российского газа в Калининградскую область.

     В снижении экспортных доходов нет позитива, но на текущей  неделе  котировки  акций  "Газпрома"
могут вырасти до 144-148 рублей, а дальше начнется снижение, считает А.Верников.

     В случае падения уровнями поддержки выступают 140-142 рубля,  далее  137  рублей  и  при  самых
пессимистичных  раскладах  -  128  рублей.  Вместе  с  тем,  вероятность,  что  реализуется   первый
(оптимистичный) сценарий, намного выше, считает аналитик.

     Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во второй  половине  дня  в  падении  лидируют  акции
"Аэрофлота" (РТС: AFLT) (-3,3%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (-2,9%), "Мечела" (РТС:  MTLR)  (-2%),  "ОГК-2"
(РТС: OGKB) (-1,9%), "Трубной металлургической компании" (РТС: TRMK) (-1,6%), "РусГидро" (РТС: HYDR)
(-1,5%).

     Подорожали акции "ТГК-14" (+7,2%), МТС (+1,8%), "Белона" (+0,8%), "Иркутскэнерго"  (РТС:  IRGZ)
(+0,6%).

• 4 февраля 2013
  Трейдеры покупают по-европейски

  Движение российского рынка акций на этой неделе определит Европейский центробанк

• 1 февраля 2013
  Международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s подтвердило рейтинг ИК «Велес Капитал» на уровне «B/B/ruA-», прогноз «стабильный»

  Рейтинговое агентство Standard&Poor’s подтвердило международный кредитный рейтинг инвестиционной компании «Велес Капитал» на уровне «B/B», прогноз «стабильный». Рейтинг по национальной шкале сохранен на уровне «ruA-».