Представители эмитента облигаций ГУП ЖКХ РС (Я) рассказали о деятельности предприятия и раскрыли детали предстоящей оферты по выпуску БО-01 (ISIN RU000A100PB0)

20 июля инвестиционная компания «ВЕЛЕС Капитал» провела онлайн-встречу инвесторов с представителями эмитента облигаций - руководством Государственного унитарного предприятия «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» и Министерства ЖКХ и энергетики Республики Саха (Якутия).

Встреча была организована в преддверии предстоящей оферты по облигационному выпуску БО-01 (ISIN RU000A100PB0), организатором которого выступает инвестиционная компания «ВЕЛЕС Капитал». Модератором встречи выступил Иван Манаенко, директор аналитического департамента ИК «ВЕЛЕС Капитал».

В прямом эфире первый заместитель генерального директора ГУП ЖКХ РС (Я) Дмитрий Антонов рассказал о текущей деятельности предприятия, итогах работы в первом полугодии 2022 года и планах на будущее. Так, согласно представленным данным выручка предприятия стабильно растет, при этом большую часть выручки (по данным 2021 года - 83%) составляют поступления из консолидированного бюджета Республики Саха (Якутия) – это субсидия на разницу тарифов для населения, а также плата за коммунальные услуги бюджетных учреждений.

Заместитель министра ЖКХ и энергетики Республики Саха (Якутия) Наталья Готовцева ответила на вопросы, касающиеся государственной поддержки предприятия. В частности, по ее словам, все займы привлекаются ГУП ЖКХ РС (Я) под гарантии республиканского бюджета и предприятие обеспечивается государственными субсидиями на три года вперед.

В ходе встречи участники ответили на два основных вопроса, волнующих держателей облигаций ГУП ЖКХ РС (Я): какая ставка купона будет объявлена в рамках оферты по выпуску БО-01 и на какой срок.

По словам Ивана Манаенко, анализ ситуации, сложившейся на рынке облигаций, показывает, что ставки в сегменте высокодоходных облигаций достаточно высоки и еще не прошли тот путь, который проделали ОФЗ, вернувшиеся на уровень ставок конца января. «На текущий момент потолок ставки, который эмитент может себе позволить, составляет порядка 660 базисных пунктов к кривой ОФЗ, - сообщил И. Манаенко. – В пятницу ожидается очередное заседание ЦБ РФ, по итогом которого ключевая ставка может быть понижена, поэтому окончательно ставка по оферте будет озвучена в начале следующей неделе и в любом случае раньше, чем начнется сбор заявок на участие в оферте».

Не менее важным является решение эмитента о том, что ставки по выпуску будут распространяться на ближайший год, то есть на ближайшие 4 купона, после чего, согласно эмиссионным документам, состоится аналогичная оферта. «Ставка будет озвучена фактически для годовой бумаги, что делает данное предложение достаточно интересным, если взять аналогичные выпуски по рейтингу эмитента и тем более учитывая прогнозируемость денежных потоков, - добавил И.Манаенко. - Если говорить о квазисуверенных предприятиях, то подобных альтернатив на рынке мало. И если сравнивать со ставками по банковским продуктам – разница фактически двузначная».

Дмитрий Антонов также сообщил, что у эмитента нет планов по организации новых облигационных выпусков до погашения текущего. «Тем не менее компания намерена оставаться на облигационном рынке, и тот объем облигаций, который будет предъявлен к оферте, будет выпущен в рынок», - добавил он.

Полная запись встречи доступна по ссылке.

Республика Саха — уникальный регион Российской Федерации: труднодоступность, большая территория, экстремальные климатические условия. Отопительный сезон здесь составляет в среднем 308 дней в году (в некоторых населенных пунктах он не заканчивается круглый год), а температура в зимние месяцы может опускаться до 60 градусов Цельсия. В таких условиях надежная работа коммунального хозяйства является ключевым моментом жизнеобеспечения. Государственное унитарное предприятие «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» — крупнейшее теплоснабжающее предприятие региона, которое обсуживает 74% территории республики, принося тепло и свет в наиболее отдаленные населенные пункты, является лидером по количеству обслуживаемых источников теплогенерации и охвату теплоснабжением бюджетных учреждений.

Страница раскрытия информации об эмитенте: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0P3vjR3ejkS3QqbcGmhfPQ-B-B&attempt=1 

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России. Компании присвоен рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+. Большой опыт компании на долговом рынке, налаженные связи с эмитентами и инвесторами позволяют активно участвовать в организации облигационных и вексельных займов. «ВЕЛЕС Капитал» на протяжении многих лет является одним из лидеров долгового рынка по оборотам. В 2021 году инвестиционная компания «ВЕЛЕС Капитал» в качестве организатора разместила 12 облигационных выпусков, объем предоставленных в 2021 году гарантий участия в размещениях составил 38 млрд рублей. По итогам работы в I полугодии 2022 года «ВЕЛЕС Капитал» входит в топ-10 организаторов облигационных выпусков, согласно рэнкингу Cbonds.

• 20 июля 2022
  Генеральный директор «ВЕЛЕС Капитала» Алексей Гнедовский передал в дар ГМЗ «Царское Село» более 10 исторических предметов конца XIX – начала XX века из личной коллекции

  В «Царском Селе» при поддержке «ВЕЛЕС Капитала» открылась выставка «Офицерские собрания Российской императорской гвардии»

• 19 июля 2022
  Polymetal задумался о продаже активов в России: что ждать акционерам

  Polymetal задумался о продаже активов в России: что ждать акционерам. Источник: Forbes