Структурная нота на фондовые индексы США, ЕС и Швейцарии досрочно погасилась
Структурная нота в рублях на корзину трех основных фондовых индексов США (S&P 500), Европейского Союза (EURO STOXX 50) и Швейцарии (SMI) досрочно погасилась спустя 18 месяцев после выпуска, принеся клиентам инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» 18% купонного дохода за этот период. Автоматическое досрочное погашение произошло в третью полугодовую дату наблюдения – 8 февраля 2021 года. Сумма погашения и купон по структурной ноте поступят на счета инвесторов в течение недели. Финансовый инструмент был выпущен европейским инвестиционным банком по заказу «ВЕЛЕС Капитала».
Эта структурная нота была выпущена в августе 2019 года в ряду альтернативных инструментов для квалифицированных инвесторов, которые были не удовлетворены процентными ставками по банковским вкладам и иным традиционным рублевым инструментам. В качестве относительно консервативного решения департамент инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» предложил клиентам структурную ноту на самые ликвидные мировые индексы – американский S&P 500, европейский EURO STOXX 50 и швейцарский SMI.
«Лучшие мировые индексы – это давно проверенные нами и по-своему наиболее надежные базовые активы для структурной ноты, – отметил директор департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Корзина «топовых» индексов позволяет избежать рисков развивающихся рынков (страновых рисков) и рисков отдельных акций (корпоративных рисков). И по «индексной» ноте, номинированной в рублях, в августе позапрошлого года можно было добиться очень привлекательной ставки купона 12% годовых при хорошем уровне защиты номинала».
Как и почти все купонные ноты, выпускаемые для клиентов инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал», данный продукт предусматривал autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами соответствующего autocall-барьера. К отзыву ноты в одну из полугодовых дат наблюдения привел бы рост индексов на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. За полтора года (даже с учетом существенных коррекций в этот период) ведущие мировые фондовые индексы уверенно выросли, что и привело к получению держателями ноты номинала и текущего купона в очередную дату наблюдения.
Кроме того, 8 февраля 2021 года было очередной датой наблюдения по ещё одной аналогичной (с корзиной тех же самых трех индексов в качестве базового актива) структурной ноте, однако номинированной в долларах США с купонной ставкой 6% годовых. Эта нота была выпущена ровно год назад по заказу «ВЕЛЕС Капитала» крупным европейским банком. Котировки всех индексов также превысили autocall-барьер данной ноты, и сумма погашения с накопленным купоном поступит на счета инвесторов в течение 10 дней.
«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен самый высокий международный кредитный рейтинг среди независимых российских инвестиционных компаний – S&P на уровне BB-/B со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами, накопив значительный опыт и экспертизу в этой области, которая нашла отражение в специальном интернет-проекте в помощь инвесторам sp.veles-capital.ru и телеграм-канале @spinvest.
