Структурная нота на биржевой фьючерс кукурузы за 9 месяцев принесла клиентам «ВЕЛЕС Капитала» 10% годовых (USD)

Состоялось досрочное погашение структурной ноты, базовым активом которой выступил фьючерсный контракт на кукурузу, обращающийся на бирже Chicago Board of Trade (CBOT). Эмитент ноты, номинированной в долларах, выплатит на счета инвесторов сумму погашения в размере номинала вместе с накопленным купоном (доходность составила 10% годовых в USD). Финансовый инструмент был выпущен крупным европейским финансовым институтом по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Данная нота была выпущена в апреле 2021 года в рамках реализации инвестиционной идеи «Ставка на рост зерновых + безусловная защита инвестиций». Эта идея предлагала извлечь выгоду из конъюнктуры глобальных товарных рынков, которая очевидно складывалась в пользу роста цен на продовольственные биржевые товары, прежде всего, на зерновые. Кроме того, продовольственная инфляция, как и предполагалось, стала явным лидером в общем росте цен на фоне коронакризиса и устоявшейся структуры расходов большинства домохозяйств (особенно в развивающихся странах). Важно, что обязательным условием реализации идеи стала полноценная защита вложенной суммы от серьезных убытков, так как, при всех аргументах за, товарные рынки крайне волатильны и несут угрозу существенных потерь при отсутствии в распоряжении инвестора защитных механизмов. Таким механизмом выступила структурная нота.

Директор департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев: «В данном кейсе была выпущена купонная структурная нота с безусловной частичной защитой ее номинала от убытков. Нота обеспечила выплату купона 10% годовых за рост (на любую величину) биржевого контракта на кукурузу, при этом гарантируя инвестору защиту от убытков на 90% при любых негативных сценариях, как бы вдруг низко ни упали цены на кукурузу».

Досрочное погашение структурной ноты состоялось в рамках реализации опции autocall, которая предусмотрена почти во всех купонных нотах, выпускаемых для клиентов «ВЕЛЕС Капитала».

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен высокий международный кредитный рейтинг S&P на уровне BB-/B, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами.

• 12 января 2022
  Как события в Казахстане скажутся на российских металлургах

  Как события в Казахстане скажутся на российских металлургах. Источник: Forbes

• 10 января 2022
  Доходность 13-го выпуска структурных нот «Отраслевые лидеры» для клиентов «ВЕЛЕС Капитала» составила 8,9% (USD) и 7,9% (EUR) годовых

  Спустя три месяца после выпуска состоялось досрочное погашение 13-го выпуска структурных нот серии «Отраслевые лидеры» (на корзину акций Microsoft, BNP Paribas и TotalEnergies).