Пульс российского венчура


Российский венчурный рынок набрал хороший темп в 2018 году и вырос в полтора раза относительно уровня 2017 года. Представляем обзор крупных сделок и истории успеха — стартапы с российскими корнями, ставшие успешными на мировом рынке.


Текст: Анна Нагорных

 

Венчурная арифметика и точки роста


По оценкам консалтинговой компании EY и аналитической платформы Dsight, объем российских венчурных инвестиций в 2018 году вырос более чем на 50% по сравнению с 2017 годом и составил около $715 млн. Росту способствовало как увеличение сделок на поздних стадиях с объемом от $10 млн, так и приток денег со стороны новых игроков, включая вновь созданные фонды с участием корпораций. Увеличился рост и посевных денег за счет корпоративных акселераторов. Так, Сбербанк, не ограничиваясь деятельностью внутреннего акселератора, запустил совместно с 500 Startups посевной фонд для инвестиций в сторонние проекты. КАМАЗ и МТС также запустили собственные программы акселерации. Более 60% всех инвестиций пришлось на пять основных секторов: e-commerce (доля от всех инвестиций составила 27%), транспорт и логистика (21%), промтех (12%), IT для бизнеса (10%), медицина (4%). Основным драйвером рынка является активность корпоративных инвесторов, доля которых в общем объеме вложений составила около 40% и будет расти.



Среди крупнейших сделок в 2018 году можно выделить следующие:

- Ozon в двух раундах привлек $161 млн от Sistema VC, Baring Vostok и МТС. К 2023 году компания планирует занять около 16% рынка онлайн-торговли. Сейчас бизнес ретейлера растет на 70–80% в год.

- Сервис вызова такси Gett привлек $80 млн от Access Industries, Baring Vostok, MCI и автоконцерна Volkswagen Group. Компания была оценена в $1,4 млрд. Совокупный объем привлеченных Gett инвестиций превысил $700 млн, из них $300 млн от Volkswagen и $100 млн от Сбербанка, который инвестировал в компанию в конце 2016 года.

- Разработчик дополненной реальности WayRay получил $80 млн от автопроизводителей Porsche, Hyundai Motor, фонда Rusnano Sistema SICAR, Alibaba Group, China Merchants Capital, JVC Kenwood, Российско-японского инвестиционного фонда и других.




Russians go global: истории успеха

Для того, чтобы стать единорогом и в принципе быть успешным, российскому стартапу нужно развитие или перспектива развития на международном рынке. Нам есть чем гордиться — российские компании становятся известными во всем мире и действительно глобальными.





Revolut

Одним из ярких примеров является финтех-компания Revolut бывшего сотрудника крупнейших инвестиционных компаний Lehman Brothers и Credit Suisse Николая Сторонского. Сегодня Revolut оценивается почти в $1,7 млрд, а личное состояние Сторонского — в $500 млн.
Revolut — это мобильное приложение, интегрированное с мультивалютной дебетовой картой, позволяющее конвертировать валюты по межбанковскому курсу, обменивать криптовалюты, совершать бесплатные денежные переводы по всему миру, а также оформлять страховые и кредитные продукты. Первые инвестиции Revolut получила от британского фонда Balderton Capital и немецкого Point Nine Capital в размере $4,9 млн (оценка всей компании составляла не более $13 млн) в феврале 2016 года, а уже в июле того же года в компанию вложились Index Ventures и Ribbit при оценке в почти $49 млн. Удивительно, что сервис востребован во многих странах, но не в России. В 2015 году Revolut пытался выйти на российский рынок, но столкнулся с проблемой: за пополнение c карт сервису приходилось доплачивать по 2% за операцию, поэтому компания вынуждена была свернуть деятельность. Но Revolut не оставляет надежды на покорение российского рынка и ведет переговоры с ЦБ о получении собственной банковской лицензии.

TradingView

Еще одним интересным примером среди глобальных финтех-компаний с российскими корнями является TradingView — основанная в 2011 году социальная сеть, объединяющая инвесторов и трейдеров с расширенным торговым функционалом, в основе которой лежит онлайн-платформа технического анализа. По данным компании, у площадки уже более 8 млн активных пользователей в месяц, а рост аудитории за последние три года составил 1600%. С помощью трейдинговой платформы пользователь получает данные по акциям, форексу, криптовалютам и индексам онлайн, а также набор инструментов технического анализа. Компания зарабатывает за счет подписки по freemium-модели (часть функционала предоставляется бесплатно) и рекламных доходов. В проект вложился и уже удачно вышел российский фонд iTech Capital, фокусирующийся на глобальных историях с российскими основателями. По результатам сделки, размер которой составил $37 млн, новыми акционерами компании стали фонды Insight Venture Partners, Jump Capital и DRW Ventures, а iTech Capital совершил частичный выход из проекта, показав одиннадцатикратную доходность.

WayRay

В сфере транспорта и логистики примером многообещающего глобального проекта является навигационная система Navion компании WayRay, основанной Виталием Пономаревым в 2013 году. Система состоит из лазерного проектора и специальной пленки, превращающей лобовое стекло в экран. Navion проецирует на него различные виртуальные объекты — в том числе линию маршрута, которая ложится прямо на дорогу. В 2018 году сайт VentureBeat назвал WayRay одной из семи компаний, которые изменят автомобильную индустрию. Стартовый капитал WayRay составил около $180 тыс. личных и заемных средств основателя. Первым профессиональным инвестором стала АФК «Система», вложив в июне 2016 года около $9 млн. Сервис стал первой российской компанией, получившей инвестиции китайского гиганта Alibaba Group, — в марте 2017 года корпорация вложила $18 млн. И, наконец, в сентябре 2018 года компании удалось поднять в следующем раунде $80 млн, где ведущим инвестором выступила немецкая компания Porsche.

Grabr

Успешным стартапом в сфере мировой доставки является компания Grabr.io, основанная семейной парой Дарьей Ребенок и Артемом Федяевым. Сервис объединяет покупателей и путешественников: совмещая приятное с полезным, путешественники за вознаграждение доставляют товары всем желающим по всему миру. Grabr таким образом выступает посредником и берет комиссию за каждую сделку — 7%. Помимо этого компания зарабатывает на партнерстве с крупнейшими онлайн-ретейлерами — Amazon, eBay, Best Buy, Abercrombie and Fitch, Sephora, которые отдают сервису 6–10% от стоимости заказа, если покупатель пришел в магазин через Grabr. Такие заказы составляют 50–60% от общего объема заявок. Первыми инвесторами в платформу стали предприниматели Вадим Мошкович, Алексей Репик и Константин Николаев. С 2016 года сервис запущен в России, США, Аргентине, Бразилии, Перу, Таиланде, Вьетнаме, Гонконге и Сингапуре. В планах Grabr осваивать Индию, Китай, Бангладеш и Южную Америку. В 2017 году проект привлек инвестиции из Кремниевой долины — в него вложились фонд Питера Тиля Founders Fund, Foundation Capital и другие инвесторы.

Это лишь единичные примеры, иллюстрирующие таланты российских предпринимателей, — многообещающих проектов с российскими корнями гораздо больше. Венчурный рынок давно вышел за границы стран и призван решать проблемы, актуальные для всего человечества в целом, с акцентом на региональные отличия.

Подпишитесь на обновления журнала
Также в номере
Мы будем рады Вашим отзывам и готовы ответить на вопросы
Нажимая кнопку отправить, вы соглашаетесь
на обработку персональных данных.

© 2021 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Системный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Классический». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

*Активы под управлением группы компаний «ВЕЛЕС Капитал» на 30.09.2021

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.

Закажите обратный звонок,
и мы Вам перезвоним

Спасибо за заказ звонка.
Скоро наш менеджер свяжется с вами.

Мы будем рады диалогу с Вами

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО
Ответ на заявление (жалобу) будет подготовлен в срок не позднее 30 дней со дня поступления, а на заявления (жалобы), не требующие дополнительного изучения и проверки, – 15 дней

Отмена подписки

Вы правда хотите отписаться от наших рассылок? Для подтверждения действия, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.

Оформление подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Редактирование подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Обратная связь по факту мошенничества

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО Мы будем рады диалогу с Вами.
Нажимая на кнопку «отправить», Вы подтверждаете
Согласие на обработку персональных данных