Теханализ для начинающих

Перегудов.jpg


Дмитрий Перегудов, трейдер ИК «Велес Капитал»



Все стратегии игры делятся на два вида – по тренду и против него. Основной всегда должна быть ставка на то, что дорогое станет еще дороже. Дорогое значит хорошее, рынок всегда прав в данный момент времени в оценке компании, и дорогое дорого не зря. Очень частой ошибкой является покупка того, что еще не выросло. Оно может и не вырасти никогда, а расти быстрее ведущей акции будет только на последних трех днях бычьего рынка. Примеры широко известны: Microsoft (его давние соперники давно забыты), Intel и AMD, Сбербанк и ВТБ, Google и Yahoo. В благоприятных условиях приток новых денег в ведущую акцию неограничен. Другое дело, что когда условия меняются, продажи идут всюду, и не бывает защитных акций, а бывают защитные деньги. При падении рынка типичной ошибкой является покупка «незаслуженно подешевевшей супер-акции» со словами «вышки, провода и вкладчики никуда не делись». Они и вправду остались, но вопрос в том, хватит ли у акционеров терпения и денег достойно перенести рыночные бури и не продать «супер-акцию» непосредственно перед ее ростом в три раза.


Основным предметом технического анализа является вопрос, что сейчас растет. Сейчас – это либо сегодня, либо последнюю неделю. Соответственно, надо сделать и постоянно вести табличку «Что растет». Дальше логика проста: то, что растет, надо покупать. Если акция в портфеле стала стоить значительно ниже (- 2-3 %) цены покупки, значит, она перестала расти, и, следовательно, ее надо продать.


Принципиальна ликвидность бумаги – возможность торговать ей быстро и по справедливой цене. Для частного инвестора достаточно торговать первыми 50 по числу сделок акциями на ММВБ. Такой критерий отсекает все долгоиграющие низколиквидные истории с «большим потенциалом», где этот потенциал может таковым и остаться до очередного мирового кризиса. Следовательно, ваша табличка должна содержать только ликвидные растущие акции.


В теханализе есть множество «трендоследящих» индикаторов – MACD, SAR и т.д. Однако одной из ошибок начинающих инвесторов является сначала выбор бумаги для анализа, а только потом скрупулезное ее изучение. Правилен обратный алгоритм – анализ всего списка ликвидных акций и выбор из него лучших на данный момент. Для этого подходит простой критерий – цена акции должна находиться выше пятидневной скользящей средней или в плюсе за неделю. Особенно ценна информация о том, что выделенная акция или группа растут на падающем в целом рынке. Они и являются кандидатами на покупку.


В теханализе есть также большое количество противотрендовых индикаторов: осцилляторов, стохастиков и им подобных, однако они провоцируют трейдера на занятие короткой позиции против растущего тренда, являющейся крайне опасной и практически запрещенной для любых спекулянтов кроме самых опытных и умеющих быстро ограничивать потери. Покупка перепроданного рынка не так катастрофична, но в целом тоже бессмысленна. Чтобы заработать, нужно усидеть в позиции до разворота вверх и еще дальше. Это нереализуемо на практике.


Таким образом, из всех методов технического анализа (а их сотни) на первых порах надо выбрать самый простой – быстро находить акции, выросшие за несколько дней, и покупать их. Если переоценка акций в портфеле стала отрицательной – продавать. Описанная стратегия является низкорискованной, инвестор автоматически становится по восходящему тренду и извлекает выгоду из роста акций. Но такой подход неприменим к рынку фьючерсов и опционов из-за торговли на нем с большим кредитным плечом. И в целом рынок деривативов является опасной ловушкой для новичков, рынок же акций спот является самым гуманным из всех финансовых рынков. Он дает возможность держать акции, купленные на свои деньги, вечно, и диверсифицированный портфель голубых фишек быстро возвращается к предкризисной оценке, в то время как никто еще не пересидел кризиса в деривативах.


Подпишитесь на обновления журнала
Также в номере
Мы будем рады Вашим отзывам и готовы ответить на вопросы
Нажимая кнопку отправить, вы соглашаетесь
на обработку персональных данных.

© 2021 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» предоставляет услуги агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».

Раскрытие информации ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал».

Раскрытие информации ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент».
ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00656 от 15 сентября 2009 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14068-001000 от 25 октября 2018 года выдана ЦБ РФ (Банк России), без ограничения срока действия.) До приобретения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО «УК ВЕЛЕС Менеджмент» и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и иными нормативными актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, включая сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев, можно по адресу: г. Москва, Краснопресненская набережная, д. 12, под. 7, эт. 5, пом. 514, по телефону: + 7 (495) 967-09-13 или в сети Интернет по адресу: www.veles-management.ru. Информация, которая должна быть опубликована в соответствии с правилами доверительного управления паевых инвестиционных фондов, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может, как увеличиваться, так и уменьшаться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания ВЕЛЕС Менеджмент», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Глобальный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3784. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Валютный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за №3782. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВЕЛЕС – Консервативный». Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ЦБ РФ (Банком России) 25 июля 2019 года за № 3783.

Предостережение для инвестора.
Информация, представленная на сайте, не является офертой, предложением либо руководством к действию и не несет в себе стремление побудить Вас к той или иной сделке или операции с ценными бумагами и финансовыми инструментами. Приводимые показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем. Финансовая терминология, используемая на сайте, имеет целью разъяснение условий инвестирования и может не совпадать с понятиями и определениями, данными в законодательстве.
Информация, представленная на сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Отзывы

Использование, копирование и распространения материалов сайта допускается в соответствии с правилами лицензирования Creative Commons Attribution 4.0. International license, и возможно только с указанием ссылки на сайт https://veles-capital.ru/.

Закажите обратный звонок,
и мы Вам перезвоним

Спасибо за заказ звонка.
Скоро наш менеджер свяжется с вами.

Мы будем рады диалогу с Вами

ВАШЕ СООБЩЕНИЕ ОТПРАВЛЕНО
Ответ на заявление (жалобу) будет подготовлен в срок не позднее 30 дней со дня поступления, а на заявления (жалобы), не требующие дополнительного изучения и проверки, – 15 дней

Отмена подписки

Вы правда хотите отписаться от наших рассылок? Для подтверждения действия, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.

Оформление подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:

Редактирование подписки

Благодарим за подписку! Для активации подписки, перейдите пожалуйста по ссылке из письма, которое мы выслали на вашу почту.
Выберите новостные ленты:
Нажимая на кнопку «отправить», Вы подтверждаете
Согласие на обработку персональных данных