Аэрофлот ломает медвежий тренд на надеждах снятия санкций

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в плюсе после обнародования деталей встречи Трампа и Путина в конце этой недели, но отступил от максимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск подскочил на 2,12%, до 2986,40 пункта, ранее достигнув пика с конца апреля 2996 пунктов. Индекс РТС увеличился на 2,11%, до 1179,22 пункта после обновления максимума с марта 1183 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся на 0,2%, до 11,04 руб. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 0,5%, находясь на 79,86 руб и 92,70 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Северстали (+4,43%), котировки Россетей (+4,39%), акции Русснефти (+3,52%), бумаги Аэрофлота (+3,29%), котировки ММК (+3,06%), акции НЛМК (+2,65%).

Акции Аэрофлота после достижения в конце июля годового минимума 55,70 руб в августе преодолели линию среднесрочного медвежьего тренда (район 62,20 руб) и пытаются развить рост, очевидно, надеясь на снятие санкций и возобновление прямых авиаперелетов в том числе с США в случае успешных переговоров Путина и Трампа на этой неделе.

С технической точки зрения акции Аэрофлота подошли к важному среднесрочному сопротивлению 66,40 руб (также район средней полосы Боллинджера недельного графика) при уменьшении сил продавцов согласно линиям и гистограмме MACD, которые готовы дать сигнал на покупку. Стабилизация выше 66,40 руб при прочих равных позволит ожидать в том числе возвращения котировок к максимуму текущего года 78,45 руб. В то же время отскок от 66,40 руб может способствовать боковой торговле в ожидании фундаментальных сигналов с ближайшими важными поддержками 64 руб, 59 руб и 55,70 руб. Финансовые показатели Аэрофлота в этом году при этом улучшаются: компания сообщила о получении прибыли в 1-м полугодии 2025 года по РСБУ в размере 107,7 млрд руб против прибыли 35,3 млрд руб годом ранее. Кроме того, Аэрофлот выплатил дивиденды за 2024 год в размере 5,27 руб на бумагу (доходность 7,7%) и может продолжить политику выплат по итогам текущего года.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Самолета (-3,22%), обыкновенные акции Татнефти (-0,85%), бумаги ОГК-2 (-0,81%), привилегированные акции Транснефти (-0,71%), котировки Акрона (-0,53%).

Акции застройщика Самолет падали после новостей о кончине крупнейшего акционера и основателя группы Михаила Кенина. В руководстве компании при этом заявили о готовности продолжать начатую Кениным работу.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии после попытки роста в начале дня терял около 0,4%, не решаясь вернуться к сопротивлению 5400 пунктов и ожидая более значимых драйверов движения.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её минимумов и района поддержки 66 долл и прибавляли менее 0,5%. Цены консолидировались перед поступлением важных геополитических новостей этой недели, в частности, касающихся мировых поставок российской нефти, а также прогнозов крупнейших энергетических организаций по спросу и предложению на текущий и следующий год.    

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышались на 0,1%, замедлив темпы роста у исторического максимума 6427 пунктов. В середине этой недели рынок пройдет испытание на прочность данными по инфляции США за июль, которые могут показать её некоторое ускорение.

События дня:

• торговый баланс России в июне (16.00 мск)
• АЛРОСА опубликует финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 по МСФО

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник не показывали значительных изменений и ждали появления геополитических и макроэкономических драйверов по ходу недели. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии находились на расстоянии от её пиков, но оставались в уверенном плюсе, получая поддержку от надежд на прорыв в мирных переговорах по Украине на этой неделе. Рублевый индикатор при этом на сегодняшнем открытии образовал гэп, для закрытия которого ему надо будет опуститься к 2926 пунктам: достижение указанного значения по ходу недели возможно в рамках краткосрочной коррекции и фиксации прибыли у психологически важного значения 3000 пунктов.