Акрон: Прогноз результатов (4К25 МСФО)
23 марта Акрон представит финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2025 г. Мы ожидаем, что в 4-м квартале 2025 г. компания нарастит выручку на 2,3% г/г, до 56,4 млрд руб. EBITDA вырастет на 25,2% г/г, до 19,8 млрд руб., с рентабельностью 35,2% против 28,7% годом ранее. Свободный денежный поток Акрона в 4-м квартале 2025 г. увеличится до 6,0 млрд руб. благодаря росту операционной рентабельности и высвобождению оборотного капитала. Согласно нашим расчетам, финальный дивиденд компании за 2025 г. (в дополнение к уже выплаченным 189 руб. на акцию за 9 месяцев 2025 г.) составит около 460 руб. на акцию при условии распределения 50% чистой прибыли по МСФО. Мы повышаем целевую цену для бумаг Акрона до 15 351 руб. с сохранением рекомендации «Продавать».
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
20 марта 2026Решение ЦБ РФ может оказаться нейтральным для акций и приостановить девальвацию рубля
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту в ожидании подведения итогов заседания ЦБ РФ и вероятного снижения ключевой ставки на 50 базисных пунктов, до 15%. Общий тон регулятора, однако, в связи с рисками разгара инфляции может ужесточиться, что в совокупности может оказать нейтральный эффект на акции и в моменте поддержать рубль.
-
20 марта 2026Корпоративный центр X5: Финансовые результаты (4К25 МСФО)
