Акции Аэрофлота продолжают среднесрочный рост

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил повышение, получая поддержку от внутренних историй и улучшения внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14:15 мск вырос на 1,61%, до 2429,91 пункта, а долларовый РТС подскочил на 2,3%, до 1000,19 пункта в том числе благодаря динамике рубля.

Рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 76,50 руб, 82,19 руб и 11,11 руб соответственно и корректируясь от достигнутых на прошлой неделе минимумов с апреля 2022 года.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции Аэрофлота (+8,41%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+6,88% и +3,38%), котировки М. Видео (+5,27%), бумаги РусГидро (+3,22%), акции НМТП (+3,17%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+2,81% и +2,79%).  

Повышение акций Сургутнефтегаза, которые в понедельник обновили максимумы с сентября и июля 2022 года по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно, можно объяснить надеждами инвесторов на дивиденды и возможную публикацию в ближайшие дни финансовых результатов компании за 2022 год по РСБУ. Последний раз Сургутнефтегаз выплачивал дивиденды за 2021 год с доходностью около 3% и 13,3% соответственно.

Акции Аэрофлота в понедельник подскочили на резко возросших объемах и достигли пика с апреля 2022 года (32,82 руб) на фоне новостей о запланированном на вторник, 28 марта, совете директоров, который рассмотрит вопрос о подходе к распределению чистой прибыли/убытков за 2022 год, то есть, по сути, можно ожидать новостей о дивидендах. Деятельность Аэрофлота после кризисного периода продолжает восстанавливаться и, в частности, в феврале пассажиропоток группы Аэрофлот увеличился на 6,3% г/г, до 3 млн человек. Тем не менее сохранение международных ограничений на авиаперевозки, возможные технические сложности и завершение государственных субсидий могут ограничивать доходы компании.

С технической точки зрения бумаги Аэрофлота в 2023 году развивают начавшийся в октябре 2022 года восходящий тренд с ближайшими сопротивлениями 33 руб и 34 руб и перспективой развития роста к 36-40 руб. Технические индикаторы (в частности, MACD, скользящие средние) по котировкам в целом позитивны как в краткосрочном, так и в среднесрочном периоде и указывают разве что на образовавшуюся перекупленность с рисками возвращения ниже 30 руб перед возобновлением роста. Держать «длинные» позиции по Аэрофлоту имеет смысл выше 28,50 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика).

В наибольшем минусе к середине сессии находились расписки Globaltrans (-1,39%), акции Полюса (-1,13%), котировки Полиметалла (-0,32%), бумаги МТС (-0,30%), акции Детского мира (-0,14%).

Globaltrans в понедельник отчитался о росте чистой прибыли по МСФО в 2022 году в 1,7 раза, а скорректированной прибыли – в 1,4 раза, но ожидаемо не планирует выплачивать дивиденды из-за технических ограничений. Расписки корректировались с локальных пиков.

Акции Полюса и Полиметалла в начале новой недели находились под понижательным давлением вместе с ценами на золото, которые в прошлую пятницу вновь не устояли выше 2000 долл/унц и вернулись к 1950 долл/унц на фоне ослабления беспокойства в отношении мирового банковского кризиса.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 1,1%, следуя за улучшением настроений в США. В частности, акции Deutsche Bank повысились примерно на 5% после просадки конца прошлой недели. Индекс делового климата Ifo по Германии в марте при этом неожиданно вырос с 91,1 до 93,3 пункта (ожидался 91 пункт).

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня прибавляли около 1%, располагаясь ниже ближайших сопротивлений 77,50 долл и 71 долл соответственно. Котировки получают поддержку от коррекции на мировых фондовых площадках, но основные риски в условиях неопределенности в мировой экономике все еще склоняются в сторону понижательных.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,6% после новостей о покупке First Citizens BancShares пула депозитов и кредитов проблемного Silicon Valley Bank. В понедельник S&P 500, вероятно, вновь протестирует 4000 пунктов, при этом район важных среднесрочных сопротивлений для индикатора расположен у 4040 и 4100 пунктов.

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (20.00 мск)
• Владимир Путин проведет встречу с гендиректором РусГидро
• собрание акционеров РУСАЛа

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник наблюдалось восстановление оптимизма в том числе в банковском секторе. Тем не менее повышение на данный момент проходит в рамках коррекции, в связи с чем покупателям имеет смысл соблюдать осторожность. Индексы Мосбиржи и РТС обновили максимумы с сентября 2022 года и февраля текущего года, проверяя на прочность сопротивления 2430 и 1000 пунктов. На новых многомесячных пиках находились, в частности, и акции Сбербанка, которые после закрепления выше 200 руб сохраняют курс на район 250 руб по обоим видам бумаг.