Акции банка «Санкт-Петербург» застопорили рост в цикл смягчения монетарной политики

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в сдержанном минусе, не получая обнадеживающих геополитических сигналов. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск снизился на 0,43%, до 2928,85 пункта. Индекс РТС упал на 0,44%, до 1151,49 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,1%, до 11,16 руб, колеблясь в узком диапазоне значений. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5%, находясь на 80,25 руб и 93,80 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали обыкновенные акции Ростелекома (+1,69%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+1,18%), котировки Полюса (+0,96%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+0,84%), котировки ДВМП (+0,48%).

Акции банка «Санкт-Петербург» в четверг росли перед обнародованием рекомендации совета директоров по дивидендам за 1-е полугодие 2025 года. В предыдущие годы кредитор за полугодовой период осуществлял выплаты с доходностью около 7% с закрытием реестра в конце сентября-начале октября. На данный момент из последних финансовых результатов известно, что банк за 7 месяцев текущего года снизил чистую прибыль по РСБУ на 1,1% г/г, до 29,1 млрд руб, при этом в июле прибыль упала на 58,4% г/г, до 1,9 млрд руб, что вносит негативный вклад в оценку его деятельности за 2-е полугодие.

С технической точки зрения акции банка «Санкт-Петербург» летом текущего года закрыли образовавшийся в мае дивидендный гэп, но так и не смогли преодолеть сопротивления 417 руб, у которого расположен достигнутый в апреле исторический максимум бумаг. Показания дневного и недельного графиков при этом несколько ухудшились и указывают на уменьшение сил покупателей с рисками развития нисходящего тренда при стабилизации ниже поддержки 387 руб с перспективой снижения в район июньского минимума 350 руб и продолжения медвежьего движения. Выше 417 руб, напротив, котировки могут взять курс на психологически важную отметку 500 руб. С фундаментальной точки зрения ограничивать покупки в акциях во 2-м полугодии могут более низкие процентные ставки, а также отсутствие позитивных геополитических сдвигов. В то же время ралли на всем российском фондовом рынке наряду с дивидендной составляющей может увеличить спрос в том числе на акции банка «Санкт-Петербург» и увести их к новым историческим максимумам.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Самолета (-4,84%), котировки Эн+ Групп (-3,28%), акции РУСАЛа (-3,08%), бумаги Сегежи (-2,42%), котировки НЛМК (-2,12%).

Акции застройщика Самолет оказались под давлением после новостей о возбуждении уголовных дел по объектам «Новое Колпино» и «Курортный квартал» в Санкт-Петербурге из-за задержек их сдачи.

Бумаги Эн+ Групп шли вниз после публикации финансовых результатов за 1-е полугодие 2025 года по МСФО, согласно которым чистая прибыль упала на 65,2% г/г, до 333 млн долл при увеличении выручки на 27,3 г/г, до 8938 млн долл.

НЛМК также представил слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2025 г. Выручка снизилась на 15,3% г/г, а EBITDA – на 46,0% г/г с рентабельностью 19,3% против 30,2% годом ранее.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 0,5%, продолжая отступление от района годового максимума 5568 пунктов в рамках мировых коррекционных настроений. Опубликованные сегодня предварительные оценки при этом показали возвращение деловой активности в производстве еврозоны в августе к расширению, хотя аналогичный показатель Германии все еще находится в зоне сокращения.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, отступив от максимумов дня после попытки выйти из диапазона середины августа, ограниченного уровнями 65-67 долл. Цены ждут геополитических сигналов, а накануне получили поддержку от данных о существенном сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ снижались на 0,2%, оставаясь в режиме сдержанного ухода от риска перед новыми макроэкономическими сигналами.

События дня:

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства США за август (16.45 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за август (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в июле (17.00 мск)
• визит индийской делегации в РФ
• совет директоров Новатэка, банка "Санкт-Петербург" по дивидендам за 1-е полугодие 2025 г
• ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле
• квартальные результаты Walmart

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг находились в стадии сдержанной фиксации прибыли в ожидании новых макроэкономических и геополитических сигналов. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии отступили от её минимумов и района ближайших поддержек 2910 пунктов и 1140 пунктов соответственно, но находились в минусе, реагируя на отсутствие обнадеживающих комментариев высокопоставленных лиц РФ и Украины в отношении перспектив скорого заключения мирного соглашения. Российский рынок остается в режиме ожидания.