Акции Башнефти остаются в сильном нисходящем тренде

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её максимумов и растерял почти весь прирост на фоне сохранения прежних негативных фундаментальных факторов. Индекс Мосбиржи к 15:20 мск вырос на 0,1%, до 2514,72 пункта. Индекс РТС также увеличился на 0,1%, до 767,13 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже прибавлял около 0,5%, находясь на 13,90 руб. Китайская валюта по ходу сессии поднималась до 14,13 руб, после чего отступила ниже, что дает надежду на завершение её восходящей коррекции.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги МТС (+0,85%), привилегированные акции Башнефти (+0,74%), котировки ЛСР (+0,20%), бумаги Роснефти (+0,16%), акции ЛУКОЙЛа (+0,1%).

Бумаги ЛУКОЙЛа торгуются с дивидендами за 9 месяцев текущего года в размере 514 руб на акцию с доходностью 7,5% и закрытием реестра уже 17 декабря.

В четверг источники сообщили о договоренности Роснефти и индийского нефтепереработчика Reliance о поставках сырья сроком на 10 лет.

Поддержку акциям Башнефти и МТС, в то же время, очевидно, оказывали ожидания итоговых дивидендов за 2024 год.

С технической точки зрения привилегированные акции Башнефти с мая текущего года, несмотря на выплату достаточно щедрых дивидендов по итогам 2023 года (доходность 13,6%), находятся в сильном нисходящем тренде и в декабре продолжили обновление минимумов с апреля 2023 года, опустившись до 1053 руб. Теперь от дальнейшего снижения котировки, очевидно, удерживает близость психологически важного уровня 1000 руб, при этом сигналы недельного и дневного графиков нейтрализовались и на данный момент не предвещают возможную смену основного тренда. Как минимум ниже сопротивлений 1170 руб и 1300 руб (средние полосы Боллинджера указанных графиков) можно говорить о преобладании продавцов с рисками пробоя 1000 руб и движения к следующим поддержкам 985 руб и 945 руб. С фундаментальной точки зрения на данный момент дивидендные перспективы Башнефти по итогам 2024 года по сравнению с предыдущим также представляются ограниченными: компания ранее сообщила о сокращении чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев текущего года в два раза, до 73,9 млрд руб. Позитивное влияние на акции, в то же время, мог бы оказать рост цен на нефть и восстановление на российском фондовом рынке в целом.

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги Озона (-3,88%), котировки Русснефти (-3,783%), акции Самолета (-2,35%), бумаги ВК (-2,34%), котировки Норникеля (-2,11%).

Бумаги Озона в четверг оказались под нисходящим давлением на фоне новостей о запрете с января 2025 года покупок расписок недомицилировавшихся компаний неквалифицированными инвесторами на Мосбирже, где они будут переведены в третий эшелон. В самом Озоне, впрочем, подчеркнули временность ограничений и продолжение процесса редомициляции.

Акции Самолета продолжали падение, несмотря на прогнозы компании в рамках Дня инвестора по продажам в текущем году на уровне рекордного 2023 года, около 1,3 млн кв. м. и сохранению стабильного уровня продаж в 2025 году. Самолет также планирует к середине 2025 года обновить дивидендную политику.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который в ожидании подведения сегодняшних итогов заседания ЕЦБ и экономических прогнозов регулятора консолидировался у поддержки 4950 пунктов.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от её пиков и почти не изменяли позиций, в течение дня встретившись с сопротивлениями 74 долл и 71 долл. Котировки продолжают движение в узком диапазоне на фоне неуверенности участников в перспективах спроса на нефть. Так, МЭА в своем ежемесячном отчете в четверг понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2024 году на 78 тыс барр/день, до 840 тыс барр/день (против ожиданий ОПЕК 1,6 млн барр/день), а на 2025 год повысило на 90 тыс барр/день, до 1,1 млн барр/день. В 2025 году, по оценке МЭА, в случае соблюдения планов ОПЕК+ по добыче на нефтяном рынке будет наблюдаться профицит в 1,4 млн барр/день.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. В четверг на рынке ждут выхода данных по производственной инфляции США за ноябрь, которая так же как и индекс потребительских цен накануне может показать сдержанное ускорение роста цен.  

События дня:

• торговый баланс России в октябре (16.00 мск)
• заседание ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• индекс цен производителей США в ноябре (15.30 мск)
• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• экономические прогнозы ЕЦБ (17.45 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• расписки Fix Price, акции Полюса и Европлана последний день торгуются с дивидендами за 2022-2024 гг
• День инвестора Самолета
• квартальные результаты Broadcom, Costco

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг проходила консолидация перед важными экономическими событиями дня в виде подведения итогов заседания ЕЦБ и очередных инфляционных данных в США. Индекс Мосбиржи отступил от сопротивления 2550 пунктов и пытался устоять выше 2500 пунктов, помня о сохранении рисков ужесточения монетарной политики ЦБ РФ уже на следующей неделе в условиях высокой инфляции, а также неразрешенности геополитического конфликта.