Акции Газпром нефти могут вернуться к росту во 2-м полугодии

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, ожидая новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:05 мск снизился на 0,22%, до 3091,13 пункта. Долларовый РТС также упал на 0,22%, до 1107,06 пункта, ожидая публикации официального курса американской валюты от ЦБ РФ.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал примерно на 1,3%, располагаясь на 11,83 руб и корректируясь после резкого роста накануне.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились привилегированные акции Мечела (+3,63%), котировки ВТБ (+1,94%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,86%), акции Мосбиржи (+1,58%), котировки Газпром нефти (+1,29%) и бумаги ВК (+1,24%).

Поддержку акциям Мечела могли оказывать дискуссии о цене отсечения для угля, которая используется при расчете НДПИ. Ведомства обсуждают в том числе возможное смягчение норм.

Банковский сектор сохранял силу в ожидании увеличения ключевой процентной ставки ЦБ РФ в июле.

Акции Газпром нефти во вторник росли вместе с восстановлением большинства других представителей нефтяного сектора. В целом бумаги Газпром нефти после закрытия реестра по промежуточным дивидендам в декабре 2023 года чувствуют себя слабо в том числе ввиду традиционно сдержанной доходности (2,8%) по итоговым годовым выплатам, которые составят 19,49 руб на акцию с закрытием реестра 8 июля. Впоследствии при прочих равных акции могут вернуться к восходящему движению в ожидании объявления о промежуточных выплатах за 2024 год, реестр по которым обычно закрывается в конце декабря.

С технической точки зрения акции Газпром нефти уже более полугода остаются в нисходящем тренде, который актуален как минимум при их положении ниже сопротивления 765 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика и линия среднесрочного тренда). При способности бумаг стабилизироваться выше можно ожидать движения как минимум в район 840 руб (верхняя полоса Боллинджера недельного графика с потенциалом роста около 20% от текущих значений). До закрытия дивидендного реестра в июле, впрочем, преобладающими остаются риски колебания котировок ниже 765 руб и даже обновления июньского минимума 646,95 руб. На данный момент Газпром нефть не представила промежуточных финансовых результатов за 2024 год, но можно предположить, что устойчивость цен на нефть в этом году должна позволить компании выплатить привлекательные дивиденды, а падение акций в последние месяцы лишь увеличит доходность по потенциальным выплатам.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Solidcore (-12,57%), акции Селигдара (-3,40%), котировки Распадской (-3%), бумаги РусГидро (-1,88%), акции Совкомфлота (-1,45%).

Акции Solidcore (бывший Полиметалл) ожидаемо обвалились после сообщения о намерении провести делистинг с Мосбиржи.

Бумаги Селигдара уже вторую сессию подряд находятся под нисходящим давлением после новостей о домашнем аресте главы холдинга и компании «Русские фонды» Константина Бейрита.

Мосбиржа при этом во вторник объявила о переносе запуска фьючерсов на акции Распадской на неопределенный срок.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который остается ниже сопротивления 4990 пунктов. В регионе проходила сдержанная фиксация прибыли после вчерашней коррекции в США, а также на фоне падения акций Airbus вслед за снижением прогноза по прибыли и поставкам самолетов в 2024 году.  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли в пределах 1%, корректируясь от района сопротивлений 86 долл и 82 долл соответственно. Покупатели все еще проверяют неуверенность у важных среднесрочных уровней, но, возможно, лишь собираются с силами перед прорывом сопротивлений.  

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,2%, немного ускорив темпы повышения. «Широкий» рынок вместе с высокотехнологичным сектором в конце прошлой недели вошел в стадию сдержанной нисходящей коррекции, но в целом все еще выглядит уверенно.

События дня:

• индекс потребительского доверия США в июне (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акционеры Совкомбанка и Мосэнерго обсудят дивиденды

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Инвесторы ждали важных макроэкономических данных второй половины недели и наблюдали за ходом развития нисходящей коррекции в США. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии находились под сдержанным давлением, оставаясь на расстоянии от недавних многонедельных минимумов. Рынок уже не подвержен паническим настроениям, наблюдавшимся после объявления о санкциях против Мосбиржи, но среди покупателей преобладает осторожность.