Акции Мечела определяются с трендом

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе и стремился к ближайшим поддержкам, не находя значимых драйверов для развития повышения. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск упал на 0,29%, до 3153,13 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,42%, до 1119,34 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 88,70 руб, 96,60 руб и 12,30 руб соответственно. На валютном рынке во второй половине недели также затишье.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Qiwi (+7,84%), акции АЛРОСы (+1,53%), котировки ВК (+1,07%), бумаги Яндекса (+1,01%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,97%), привилегированные акции Мечела (+0,85%).

Бумаги Qiwi в четверг спекулятивно росли после обвала в предыдущие сессии на фоне новостей о продаже своих активов в России.

Привилегированные акции Мечела восстанавливались вслед за коррекционным падением ранее на неделе. Вероятно, поддержку бумагам оказали высказывания заместителя председателя правительства Александра Новака о перспективе поддержания экспорта угля из России на уровне 220 млн тонн в год за счет растущего мирового спроса на ресурс. Новак также отметил, что добыча угля в 2023 году составила 438 млн тонн, экспорт достиг 213 мон тонн, а годовые поставки угля в Китай, Индию и страны БРИКС подскочили на 52%, 43% и 46% соответственно.  

С технической точки зрения привилегированные акции Мечела, в частности, в конце прошлого года поднялись до пика с августа 2011 года (392,45 руб), а в этом году сформировали более низкий максимум (387,45 руб), после чего перешли к коррекции. В четверг бумаги пытаются отступить от поддержки 340 руб, у которой расположена также нижняя полоса Боллинджера дневного графика, при умеренно негативных краткосрочных и среднесрочных сигналах. Так, гистограмма и линии MACD указывают на ослабление сил покупателей и риски развития падения к 325 руб и 310 руб (средняя полоса Боллиджера недельного графика) при закреплении ниже 340 руб с перспективой смены среднесрочного тренда. Ждать ускорения покупок есть смысл при стабилизации цен выше 385 руб со следующими целями движения 420 руб и 460 руб. Акции Мечела вошли в 5-ку лидеров роста индекса Мосбиржи 2023 года и повышались в ожидании снижения долговой нагрузки компании и возможного возвращения к выплате дивидендов. В конце января негативный эффект на бумаги, однако, оказали новости о перспективе повышения НДПИ на уголь. Не исключено, что теперь покупатели в Мечеле будут ждать новых позитивных драйверов для возвращения на рынок, хотя перспективы высокого спроса на уголь в Китае и Индии могут оставаться важным стабилизирующим фактором.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки X5 Retail Group (-2,29%), расписки Глобалтранса (-2,09%), котировки НМТП (-1,71%), бумаги Озона (-1,50%), акции М. Видео (-1,47%), расписки TCS Group (-1,35%).

Расписки X5 Retail Group в четверг корректировались после повышения накануне на фоне публикации сильных операционных результатов за 2023 год.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который корректировался после заметного роста накануне. Статистика четверга показала снижение индекса деловых ожиданий инвесторов Ifo по Германии в январе с 86,3 до 85,2 пункта (ожидалось 86,7 пункта), а в 16.15 мск ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, уровень процентных ставок на котором, вероятно, останется без изменений. Основная интрига заключается в тоне регулятора на предстоящие заседания.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 1%, обновив пики текущего года и закрепляясь выше краткосрочных сопротивлений 80,50 долл и 75 долл соответственно. Ценам во второй половине недели оказывает поддержку возвращение оптимизма на фондовый рынок Китая, а также данные о значительном падении запасов и нефтедобычи в США на прошлой неделе.   

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавили примерно 0,1%. В четверг в США будут опубликованы в том числе данные о динамике ВВП страны за 4-й квартал, которые, вероятно, покажут замедление темпов роста с 4,9% до 2% к/к, что все еще свидетельствует о силе крупнейшей экономики мира в условиях высоких процентных ставок.

События дня:

• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция по его итогам (16.45 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в декабре (16.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• ВВП США в 4-м кв 2023 г (16.30 мск)
• торговый баланс США в декабре (16.30 мск)
• продажи новых домов в США в декабре (18.00 мск)
• выступления главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск и 19.00 мск)
• квартальные результаты Intel, Starbucks, American Airlines
• расписки Fix Price последний день торгуются с дивидендами за 2023-2024 гг

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдалась консолидация перед первым в этом году заседанием одного из ключевых мировых центробанков. Не исключено, что ЕЦБ даст умеренно жесткий сигнал на ближайшие месяцы, не исключая, впрочем, перехода к снижению процентных ставок, которое пока находится в достаточно отдаленной перспективе. Индексы Мосбиржи и РТС оставались под умеренным нисходящим давлением и подошли к поддержкам 3150 и 1115 пунктов, не находя масштабных драйверов для роста. Дебютант Мосбиржи прошлого года Henderson в четверг сообщил, что его прибыль в 2023 году превысила 2 млрд руб и подтвердил свою готовность выплатить дивиденды в размере не менее 25 руб на акцию (потенциальная доходность 4%).