Акции ММК подвержены общерыночным настроениям

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, не находя новых масштабных драйверов для повышения. Индекс Мосбиржи к 14:15 мск снизился на 0,60%, до 2766,74 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже почти не изменял позиций, располагаясь на 13,52 руб. Китайская валюта приостановила рост немногим ниже минимума прошлой недели 13,74 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки СПБ Биржи (+2,31%), бумаги НоваБев Групп (+1,89%), акции Полюса (+1%), котировки ИнтерРАО (+0,14%).

Акции СПБ Биржи и НоваБев Групп чувствовали себя лучше рынка без очевидных фундаментальных новостей.

Бумаги Полюса росли вслед за ценами на золото, которые стремились к достигнутому в конце сентября историческому максимуму 2708 долл/унц.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции ММК (-6,85%), котировки Северстали (-3,41%), бумаги ОГК-2 (-3,30%), акции НЛМК (-3,08%).

Акции ММК упали после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие 2024 года с доходностью около 5,6%. Кроме того, компания сегодня сообщила о сокращении выплавки стали в 3-м квартале на 26,6% к/к и снижении продаж металлопродукции на 18,7% к/к. В целом выплавка стали российскими компаниями сокращается весь текущий год и в сентябре упала на 13,5% г/г, что было связано в том числе со снижением экспорта. Турция ранее в октябре при этом ввела антидемпинговые пошлины на сталь от 6% до 43%, под которые попала также Россия.

Судя по всему, операционные результаты ММК утянули за собой бумаги других сталелитейных компаний, хотя совет директоров Северстали на завтрашнем заседании намерен рассмотреть вопрос о дивидендах за 3-й квартал, рекомендация по которым будет раскрыта 21 октября.

С технической точки зрения бумаги ММК с мая, несмотря на возвращение к выплате дивидендов, чувствуют себя слабо и обновили минимум с середины 2023 года 40,24 руб, к которому стремятся в четверг. Падение ниже указанной отметки может предвещать развитие нисходящего движения со следующими целями 38,60 руб и 37,45 руб, которое может проходить в рамках падения всего российского рынка. Позитивным фактором для ММК, с одной стороны, выступает перспектива дальнейшей регулярной выплаты дивидендов. С другой стороны, однако, доходность выплат на данный момент находится значительно ниже ключевой ставки ЦБ РФ, тем самым делая акции более подверженными рыночным настроениям. Говорить о возможности восстановления бычьего импульса по ММК можно будет при стабилизации котировок выше 47 руб и 48,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который отвоевал потери предыдущего дня и вновь стремился к 5000 пунктам перед ожидаемым сегодня снижением процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов. Окончательные данные при этом показали замедление индекса потребительских цен еврозоны в сентябре с 2,2% до 1,7% г/г (прогнозировалось +1,8%), что подтверждает наличие у регулятора базы для смягчения монетарных условий.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ продолжали консолидацию и изменялись менее чем на 0,5%, удерживаясь выше поддержек 73 долл и 69 долл соответственно. Участники ждут новых драйверов и, в частности, отчета Минэнерго США по запасам нефти, который судя по прогнозам API может показать их сокращение на прошлой неделе.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышался примерно на 0,4%, ускорив темпы роста перед публикацией блока важных макроэкономических данных. Индикатор в целом сохраняет курс на развитие повышения в район 5900-6000 пунктов.

События дня:

• решение ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск)
• индекс производственной активности ФРС Филадельфии за октябрь (15.30 мск)
• розничные продажи США за сентябрь (15.30 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• промышленное производство США в сентябре (16.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.00 мск)
• акции АЛРОСы, ЕвроТранса последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2024 г
• Мосбиржа допустит к торгам акции Озон Фармацевтика
• саммит лидеров ЕС
• квартальные результаты Netflix, Travelers, KeyCorp

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг наблюдались покупки. Участники ждут еще одного шага ЕЦБ по смягчению монетарных условий, а также надеются получить новых блок обнадеживающих данных по состоянию экономики США.  Индекс Мосбиржи оставался ниже 2800 пунктов и в целом продолжает краткосрочную консолидацию, ожидая решения ЦБ РФ по ключевой ставке в следующую пятницу. Представители регулятора сегодня заявили, что решение 25 октября не предопределено. Можно предположить, что судя по складывающейся макроэкономической картине центробанк скорее будет выбирать между увеличением ставки до 20% или 21%.