Акции ММК во власти продавцов

Российский фондовый рынок к середине дня находился в минусе, подвергнувшись ухудшению настроений на зарубежных площадках. Индекс Мосбиржи к 13.35 мск снизился на 2,70%, до 2239,6 пункта, а долларовый РТС упал на 0,83%, до 1243,29 пункта после попыток роста в начале сессии.

Рубль на Мосбирже вырос на 2-2,5%, находясь у 56,80 руб и 58,60 руб против доллара и евро соответственно. На Форекс российская валюта прибавляла около 2-2,5% к доллару и евро, располагаясь у 56,80 руб и 60,80 руб соответственно, и ранее обновила максимумы с 2018 года к доллару (55,80 руб) и с 2017 года к евро (60,37 руб). Рубль, таким образом, подошел вплотную к долгосрочным уровням 55,50 руб и 59,50 руб соответственно, при пробое которых может взять курс на пики с 2015 года.

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали акции ОГК-2 (+3,86%), бумаги Самолета (+2,06%), котировки РусГидро (+0,67%), акции МТС (+0,64%), бумаги ГМК «Норильский никель» (+0,41%).

В лидерах снижения находились бумаги Qiwi (-12,24%), привилегированные акции Башнефти (-8,4%), котировки ММК (-7,23%), акции Petropavlovsk (-7,04%).

Котировки Qiwi во вторник падали в рамках коррекции после взлета предыдущих дней. Фиксация прибыли обеспечивалась в том числе решением компании не распределять дивиденды в силу технической сложности, хотя совет директоров продолжает обсуждать возможность выплат. Накануне Qiwi представила сильные финансовые результаты за 1-й квартал текущего года, согласно которым выручка увеличилась на 5,2% г/г, а скорректированная чистая прибыль выросла на 12,9% г/г.

Акции ММК тем временем оставались под повышенным давлением после решения совета директоров не выплачивать дивиденды за 2021 год. ММК в целом в текущих экономических условиях оказалась одной из наиболее пострадавших компаний сектора из-за высокой доли России в структуре выручки (70%) и ограничения властей на наценки внутреннего рынка уровнем 7-12%.

C технической точки зрения бумаги ММК также вполне логично показывают слабость и сегодня опустились до нового минимума с конца февраля. Нисходящий тренд по акциям усиливается и впоследствии может увести их к самым низким значениям с октября 2020 года, в район 34,50 руб, а затем – к 31,225 руб (минимум 2020 года). «Бычьих» сигналов по бумагам пока не поступает, при этом ближайшее краткосрочное сопротивление расположено у 43 руб, а среднесрочное и долгосрочное – у 47 руб. Закрепление выше указанных отметок заставит задуматься о возможной смене тренда. Пока же ММК находится во власти продавцов.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,8%, корректируясь в рамках общемировых продаж, а также преимущественно более слабых данных по деловой активности региона в мае, нежели ожидалось. Так, индикаторы деловой активности сектора услуг и производственной отрасли еврозоны и Великобритании в мае показали замедление роста, но позитивным сюрпризом стало небольшое ускорение производственного сектора Германии. Глава ЕЦБ Лагард при этом ожидает перехода процентных ставок в еврозоне к нулевому уровню уже к концу сентября этого года, что заставляет инвесторов переоценить перспективы в том числе региональной валюты, отступившей от многолетних минимумов против доллара.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня колебались между плюсом и минусом, изменяясь менее чем на 0,5%. Котировки консолидируются выше краткосрочных поддержек в ожидании новых драйверов движения. В середине недели, в частности, инвесторы будут оценивать данные по запасам в США, а также общеэкономические перспективы спроса.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 1,1% перед выходом предварительных данных по деловой активности за май, продажам на первичном рынке жилья и выступлением Пауэлла. На данный момент у покупателей не хватает сил на более чем краткосрочные коррекционные покупки, в связи с чем инвесторы остро реагируют в том числе на ухудшение прогнозов в корпоративном секторе (на этот раз от компании Snap).      

События дня:

• ежегодные встречи Мирового экономического форума
• предварительные индексы деловой активности в США за май (16.45 мск)
• продажи жилья на первичном рынке США в апреле (17.00 мск)
• выступления представителей Банка Англии и ФРС (в течение дня)
• выступление главы ФРС Пауэлла (19.20 мск) 
• выступление главы ЕЦБ Лагард (21.00 мск)
• квартальные результаты Best Buy

Рынок внутри дня

Общий настрой: На мировых фондовых площадках во вторник преобладали продажи, которые на этот раз увели в минус в том числе долларовый индекс РТС. Инвесторов на российском рынке пугает в том числе перспектива возвращения «коротких» позиций и дальнейшего падения в условиях отсутствия геополитических улучшений. На этом фоне индикаторы Мосбиржи и РТС вскоре могут протестировать психологически важные уровни 2200 и 1200 пунктов соответственно.