Акции Мосбиржи перед дивидендами пытаются вернуться к 200 руб

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе, получая поддержку от динамики отдельных эмитентов. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск вырос на 1,1%, до 2775,09 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,1%, до 1115,32 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии почти не изменял позиций, располагаясь на 10,90 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 0,5%, находясь на 78,30 руб и 91 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Озона (+4,01%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (+4,28% и +3,65%), котировки Новатэка (+2,25%), бумаги Совкомфлота (+2,02%). Акции Мосбиржи прибавили 0,8%, отступив от пиков дня.

Совет директоров Ростелекома в начале недели рекомендовал дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в размере 2,71 руб и 6,25 руб с доходностью 4,8% и 11% соответственно, при этом уровень выплат по «обычке» оказался значительно ниже показателя прошлого года из-за изменения дивидендной политики.

Глава Совкомфлота при этом заявил, что компания после введения масштабных санкций в начале года в 1-м квартале прошла нижнюю точку спада операционных показателей и ждет финансовых результатов 2-го квартала с осторожным оптимизмом, сохраняя приверженность дивидендной политике и возвращению к выплатам.

Мосбиржа в среду провела День акционера. Бумаги эмитента с февраля чувствуют себя слабо, несмотря на объявленные дивиденды за 2024 год с доходностью 13,2%, которые еще должны быть одобрены акционерами на повторном собрании 26 июня (23 июня собрание не состоялось из-за отсутствия кворума). Реестр должен закрыться 10 июля. На данный момент Мосбиржа отчиталась о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м квартале 2025 года на 33% г/г, до 13 млрд руб, что было связано главным образом со снижением остатков на клиентских счетах и падением процентных доходов на 48% г/г.

С технической точки зрения акции Мосбиржи с февраля после достижения годового максимума (244,46 руб) развивали нисходящее движение, в рамках которого опускались до минимума с декабря прошлого года 181,10 руб. В июне бумаги пытаются прервать медвежий тренд и вернуться к психологически важной отметке 200 руб при улучшении сигналов дневного и недельного графиков, в частности, в виде роста гистограммы и линий MACD. Шансы на развитие восходящего движения увеличатся в случае стабилизации бумаг выше 203 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой движения как минимум к 230 руб (верхняя полоса Боллинджера): подобный сценарий, скорее всего, реализуется перед выплатой дивидендов в случае улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом. Отсутствие веских драйверов роста, в то же время, может лишить Мосбиржу базы для стабилизации выше 200 руб и усилить риски движения к минимуму 2024 года 168,64 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ДВМП (-1,98%), акции банка «Санкт-Петербург» (-1,01%), котировки ФосАгро (-0,90%), акции СПБ Биржи (-0,87%), бумаги Русснефти (-2,42%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии после роста в течение дня снижался на 0,3%, вновь отступив от района сопротивления 5320 пунктов в ожидании значимых новостей. В середине недели инвесторы наблюдают главным образом за общемировыми сигналами.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в плюсе, но отступили от максимумов дня и коррекционно прибавляли менее 1%, ожидая публикации сегодня вечером отчета Минэнерго США по запасам в стране. Данные, по средним прогнозам, могут показать снижение запасов на 1,2 млн баррелей после падения на 11,47 млн баррелей неделей ранее. Для возобновления более уверенного роста нефтяным котировкам, однако, скорее всего понадобятся более масштабные факторы спроса и предложения.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли порядка 0,1%, ожидая второго дня выступления главы ФРС Пауэлла в Конгрессе и геополитических сигналов.  В середине недели рынок может замедлить рост у годовых максимумов, в целом сохраняя бычий настрой.

События дня:

• выступление главы ФРС Пауэлла в Сенате (17.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в мае (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• промышленное производство, индекс цен производителей России в мае (19.00 мск)
• собрание акционеров Газпром нефти по дивидендам
• День инвестора Henderson
• саммит НАТО

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в среду не показывали значительных изменений, приостановив повышение у важных сопротивлений в ожидании экономических и геополитических сигналов. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня пытались ускорить восходящее движение благодаря отдельным корпоративным историям, но в целом рынок продолжает консолидацию в прежних диапазонах значений и также ждет новостей со стороны геополитики и монетарных перспектив.