Акции Озона готовы к реализации потенциала роста

Российский фондовый рынок к середине сессии пытался развить повышение на корпоративных и геополитических драйверах. Индекс Мосбиржи к 13:45 мск вырос на 1,02%, до 2744,66 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,02%, до 1119,87 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня почти не изменял позиций, пребывая на 11,15 руб. Доллар и евро на Форекс повышались чуть менее чем на 0,5%, находясь на 77,34 руб и 92,20 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ТГК-1 (+3,15%), котировки Норникеля (+2,91%), бумаги Эн+ Груп (+2,76%), акции Озона (+2,65%), котировки НЛМК (+2,48%), бумаги Северстали (+1,91%).

Акции ТГК-1 возобновили рост на дивидендных ожиданиях.

Бумаги Норникеля повышались вслед за восстановлением цен на палладий и другие драгоценные металлы. Кроме того, компания сегодня готовится опубликовать финансовые результаты за 2025 год по МСФО.

Акции металлургических компаний в целом получили поддержку от сообщений СМИ о возможном переносе уплаты акциза на жидкую сталь и налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на железную руду на конец 2026 года.

Акции Озона развивают начатый в конце 2025 года восходящий тренд, при этом ранее в феврале компания приняла решение о допэмиссии в целях реализации и поддержания Программы мотивации по закрытой подписке. В январе Озон также объявил о намерении создать собственную ЦФА-платформу и запустил собственный бренд уходовой косметики. На данный момент компания опубликовала финансовые результаты по итогам 3-го квартала 2025 года, которые мы оценили как сильные и сохранили рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 6822 руб за бумагу (потенциал роста от текущих значений около 51%). Озон до конца 2026 года также проводит обратный выкуп акций в объеме 25 млрд руб, который оказывает локальную поддержку котировкам, и планирует перейти к полугодовой выплате дивидендов.

С технической точки зрения акции Озона в среду восстанавливаются от поддержки 4380 руб, пытаясь удержать краткосрочный восходящий тренд при некотором ухудшении сигналов дневного и недельного графиков. Котировки в январе достигли максимума с 2021 года 4826 руб и находятся не так далеко от исторического пика 2021 года 5181 руб. Среднесрочные перспективы бумаг могут ухудшиться при стабилизации ниже 4270 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой развития падения в район 3560-3770 руб (нижняя полоса Боллинджера и линия бычьего тренда). В целом же акции сохраняют потенциал для развития восходящего движения и реализации фундаментального потенциала роста, особенно в случае оптимизма на российском фондовом рынке в целом.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции Мосэнерго (-1,72%), котировки ВК (-1,53%), бумаги Вуш Холдинг (-1,20%), акции Русснефти (-0,87%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: -0,5%. Индикатор в условиях спокойного макроэкономического календаря продолжает отступление от достигнутого накануне рекорда 6078 пунктов.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии пытались ускорить рост и прибавляли чуть более 1%, стремясь к психологически важной отметке 70 долл на фоне сохранения напряженности между США и Ираном. Участники также ждут сегодняшней публикации ежемесячного отчета ОПЕК по рынку и еженедельных данных Минэнерго США по запасам, которые, впрочем, могут показать увеличение запасов «черного золота» и оказать давление на цены.  

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,1%.  Инвесторы перед публикацией отчета по рынку труда США за январь сохраняют нейтральный настрой, не исключая получения сигналов в пользу смягчения политики ФРС.  

События дня:

• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• торговый баланс России в декабре (16.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США за январь (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю (18.30 мск)
• финансовые результаты Норникеля за 2025 г по МСФО
• Лавров выступит в Госдуме
• квартальные результаты Cisco, McDonald’s

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник не показывали единой динамики, ожидая публикации ранее задержанных из-за частичного шатдауна ключевых данных по рынку труда США за январь. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня отступили от поддержек 2710 пунктов и 1100 пунктов соответственно и вышли в более уверенный плюс, реагируя на сообщения СМИ о возможном визите украинской делегации в Москву для переговоров, а также отдельные корпоративные драйверы. Геополитический фактор все еще играет значимую роль для настроений.