Акции ПИК спекулятивно растут на ожиданиях по ставке

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, но отступил от минимумов дня в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск снизился на 0,27%, до 2821,86 пункта. Индекс РТС упал на 0,28%, до 1123,54 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,3%, до 10,91 руб, оставаясь недалеко от многомесячного максимума прошлой недели 10,84 руб. Доллар и евро на Форекс при этом теряли в пределах 1% и пребывали около 78,75 руб и 89,95 руб соответственно, ощущая влияние все еще сильного рубля.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Эн+ Групп (+4,66%), бумаги ПИК (+3,94%), привилегированные акции Мечела (+3,59%), котировки ВК (+3,58%), бумаги Селигдара (+3,44%), бумаги Самолета (+3,38%).

Акции Эн+ Групп подскочили без очевидных фундаментальных причин. Цены на алюминий остаются ниже майского максимума 2543,85 долл/тонну.

Акции Мечела повышались в ожидании утверждения до 5 июня критериев господдержки угольных компаний.

Бумаги застройщиков находились в режиме спекулятивного ралли перед потенциальным смягчением тона ЦБ РФ на пятничном заседании или даже снижением ключевой ставки, что сделало бы более доступными ипотечные кредиты. Кроме того, улучшение геополитического фона может также привести к снятию санкций против застройщика ПИК, который отказался от выплаты дивидендов за 2024 год, а также сообщил о сокращении чистой прибыли по МСФО за прошлый год до 28,6 млрд руб против 52,3 млрд руб в 2023 году.

С технической точки зрения акции ПИК продолжают начатое в середине апреля восстановление от минимума с декабря 2024 года (411 руб) и, похоже, готовы сменить среднесрочный тренд на восходящий. Бумаги, в частности, пытаются стабилизироваться выше средней полосы Боллинджера недельного графика (район 578 руб), что при оптимистичном сценарии может предвещать возвращение к максимуму текущего года 828,4 руб (также верхняя полоса Боллинджера). Гистограмма и линии MACD недельного графика при этом развернулись наверх и дают сигнал на покупку, подтверждения которого, впрочем, стоит дождаться по итогам недели. Важные поддержки для котировок расположены у 510 руб и 440 руб (полосы Боллинджера дневного графика): возвращение ниже может предвещать обновление локальных минимумов. С фундаментальной точки зрения краткосрочную опасность для настроений в секторе представляет сохранение жесткого тона ЦБ РФ на пятничном заседании, в то время как снижение ключевой ставки наверняка поддержит ралли.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали акции ЛУКОЙЛа (-5,88%), бумаги Сегежи (-1,83%), котировки ТМК (-1,22%), бумаги СПБ Биржи (-0,78%).

ЛУКОЙЛ сегодня торгуется без финальных дивидендов за 2024 год.

Сегежа недавно провела допэмиссию в объеме 113 млрд руб, что по данным компании позволит сократить её долг в три раза, до 60 млрд руб.

Бумаги ТМК корректировались после скачка наверх накануне.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который со второй половины мая консолидируется ниже краткосрочного сопротивления 5460 пунктов, сохраняя среднесрочный восходящий тренд. Статистика вторника при этом показала замедление темпов роста базового предварительного индекса потребительских цен еврозоны за май с 2,7% до 2,3% г/г (ожидалось +2,4%), подтверждая перспективу еще одного снижения процентных ставок ЕЦБ на этой неделе.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ прибавляли около 0,5%, находясь в ожидании новых геополитических и экономических сигналов. Нефтяной рынок в целом продолжает движение в краткосрочном боковом диапазоне торгов.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,3%, сохраняя осторожность в условиях торговой неопределенности и, в частности, отношений США и Китая, которые в последние дни вновь накалились.

События дня:

• число открытых вакансий в США в апреле по оценке JOLTS (17.00 мск)
• производственные заказы США в апреле (17.00 мск)
• квартальные результаты Hewlett Packard

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках днем сохранялись сдержанные продажи, которые были вызваны как торговой неопределенностью, так и ожиданиями выхода ежемесячных данных по рынку труда США в ближайшие дни, которые могут влиять на решение ФРС по процентным ставкам. Индексы Мосбиржи и РТС продолжали колебания в узких диапазонах торгов на неоднозначных итогах второго раунда прямых переговоров РФ и Украины. Ключевым фактором, однако, остается перспектива дальнейшего обсуждения мирного соглашения и желание сторон прийти к сближению позиций.