Акции Полюса технически готовы к обновлению исторических пиков

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от её минимумов, но находился в минусе, не получая обнадеживающих геополитических и экономических сигналов. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск упал на 0,70%, до 2728,65 пункта, ранее опустившись до самого низкого значения с июля. Индекс РТС снизился на 0,70%, до 1028,77 пункта, обновляя минимумы с апреля.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,1%, до 11,71 руб. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5%, находясь на 83,40 руб и 98,35 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ОГК-2 (+1,24%), котировки Полюса (+1,08%), бумаги Озона (+0,95%), акции РУСАЛа (+0,57%), котировки Т-Технологий (+0,44%) и бумаги ФосАгро (+0,39%).

Акции ОГК-2 пытаются вернуть импульс к росту в ожидании повторного голосования (17 октября) по дивидендам за 2024 год в размере 0,0598 руб.

Расписки Озона в понедельник последний день торгуются на Мосбирже перед редомициляцией.

Бумаги РУСАЛа, очевидно, получили поддержку от достижения ценами на алюминий на прошлой неделе максимума с марта текущего года 2720 долл/тонну, недалеко от которого котировки находятся и в понедельник.

Акции Полюса повышались вслед за ценами на золото, которые продолжают обновлять исторические максимумы и сегодня превысили 3760 долл/унц, очевидно, отыгрывая смягчение политики ФРС и сохранение геополитической напряженности в разных частях света. Котировки Полюса, однако, отступили от внутридневных максимумов после новостей в СМИ о возможности заморозки Еврокомиссией активов компании в рамках очередного пакета санкций. После публикации финансовых и операционных результатов Полюса за 1-е полугодие мы подтвердили рекомендацию по акциям компании «Держать» с целевой ценой 2172 руб на бумагу.

С технической точки зрения акции Полюса с июня развивают среднесрочный восходящий тренд и продолжают обновление исторических максимумов (2367 руб в сентябре), при этом сигналы дневного и недельного графиков указывают на уменьшение сил краткосрочных покупателей. Общая тенденция к росту тем не менее сохраняется выше 2285 руб (краткосрочный уровень) и 2180 руб (среднесрочный уровень). Ниже 2180 руб можно ожидать ускорения коррекционного движения с перспективой падения в район 2000 руб и ниже, в зависимости от складывающихся фундаментальных условий. Техническая картина в целом позволяет Полюсу продолжить обновление исторических максимумов, особенно в случае новых пиков цен на золото. Акции до 13 октября торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 года в размере 70,85 руб на бумагу с текущей доходностью 3%. По нашим оценкам, компания может осуществить выплаты в размере около 80 руб в том числе за 2-е полугодие.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги М. Видео (-25,87%), котировки Русснефти (-5,02%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (-3,20% и -3,30%), бумаги СПБ Биржи (-3,64%), котировки Самолета (-3,48%).

Акции М. Видео в понедельник падали после новостей, связанных с допэмиссией. На рассмотрение собрания акционеров 13 октября, в частности, было вынесено 1,5 млрд новых акций при максимальном количестве акций 2 млрд штук. Акционеры также должны принять решение по отказу от размещения бумаг по закрытой подписке.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 0,3%, в очередной раз отступая от психологически важного значения 5500 пунктов в условиях нейтрального макроэкономического фона.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её максимумов и теряли в пределах 1%, продолжая ощущать давление со стороны возможного увеличения предложения нефти ОПЕК+ и неопределенных перспектив мирового спроса. В то же время продажи сдерживает сохранение геополитической напряженности и риски перебоев с поставками.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорили снижение и теряли около 0,3%, указывая на возможность коррекции после очередной волны роста на фоне смягчения политики ФРС. Начало недели в США также ожидается спокойным на макроэкономические события.

События дня:

• выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
• последний день торгов расписками Озона на Мосбирже перед редомициляцией

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник находились в стадии сдержанной фиксации прибыли у исторических и многонедельных максимумов в условиях нейтрального макроэкономического фона. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в заметном минусе, при этом рублевый индикатор в рамках внутридневного снижения удержался немногим выше 2700 пунктов. Позиции продавцов в РФ усиливают подробности очередного пакета санкций ЕС, а также общий напряженный геополитический фон.