Акции РФ готовы к развитию ралли на геополитических надеждах

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением. Рынок РФ, однако, продолжат поддерживать геополитические надежды.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после роста в начале дня завершились падением трех основных индексов на 0,8-2,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. На рынке возобновились коррекционные продажи в IT-секторе, а фондовые индикаторы достигли минимумов с начала сентября. В частности, акции Nvidia упали чуть более чем на 3% вслед за изначальным ростом, который наблюдался после публикации оптимистичных квартальных результатов и прогнозов. Макроэкономическая статистика при этом показала рост занятости в несельскохозяйственном секторе США в сентябре на 119 тыс (ожидалось +53 тыс) после сокращения на 4 тыс месяцем ранее, указывая на улучшение ситуации на рынке труда и уменьшая вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%, восстанавливаясь после разворота вниз накануне. Индикатор опустился ниже важной поддержки 6550 пунктов, что указывает на риски развития нисходящего движения в район 6200 пунктов (минимумы с конца июня).

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который резко отступил от максимумов дня вслед за ухудшением настроений в США. Предварительные оценки в пятницу, как ожидается, покажут сохранение роста активности в секторах услуг Германии и еврозоны в ноябре при пограничном состоянии активности в производстве.  

На торгах в Азии с утра после продаж в США наблюдается негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 2,3%, несмотря на принятие пакета мер стимулирования национальной экономики в объеме 135 млрд долл. Австралийский ASX 200 снизился на 1,6%. Биржи Китая обвалились в пределах 3%. Гонконгский Hang Seng теряет 2%, завершая неделю немногим ниже октябрьского минимума 25 145 пунктов, с падением на 4,6%.   

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 1% после снижения в пределах 0,5% накануне. Цены по итогам недели могут упасть на 2,5% и остаются под нисходящим давлением на фоне активизации разговоров о мирном соглашении по Украине, которое может привести к ослаблению санкций против РФ и увеличению мировых поставок нефти. Котировки с начала ноября в целом зажаты в диапазоне 62,34-65,31 долл и ждут сигналов в отношении мирового спроса и предложения. Вступление в силу американских санкций против ЛУКОЙЛа и Роснефти представляет собой риски более ограниченных поставок нефти из РФ, однако в последние месяцы эффект вводимых энергетических ограничений в основном проявляется в снижении цен на нефть марки Urals, экспорт которой продолжается.

События дня

• розничные продажи Великобритании в октябре (10.00 мск)
• предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в ноябре
• выступление главы ЕЦБ Лагард (11.30 мск)
• окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за ноябрь (18.00 мск)
• срок сворачивания операций с ЛУКОЙЛом и Роснефтью в рамках американских санкций
• совет директоров ЛУКОЙЛа рассмотрит дивиденды за 9 мес 2025 г
• Рубио обсудит с чиновниками ЕС план США по Украине

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 0,7% и 0,4% соответственно, не удержавшись у внутридневных пиков и сопротивлений 2650 пунктов и 1030 пунктов. Рынок пытался снять краткосрочную перекупленность у важных уровней, стабилизация выше которых может привести к смене в том числе среднесрочного тренда.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,6%, до 11,21 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,73 руб и 92,60 руб соответственно (против 80,94 руб и 93,78 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к возобновлению уверенного восходящего движения на фоне сообщений СМИ о готовности Украины вести переговоры по мирному плану Трампа. В то же время другие СМИ пишут, что официальные лица ЕС и Украины не поддержали план. Новостной геополитический фон остается противоречивым, но в последние дни активизировался в обнадеживающем направлении, что позволяет ожидать новых попыток российских акций подняться наверх. Совет директоров Роснефти при этом рекомендовал дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере в размере 11,56 руб на акцию с текущей доходностью 2,8% - ниже средней по рынку. ЛУКОЙЛ обсудит промежуточные дивиденды сегодня, а потенциальная доходность по выплатам согласно консенсус-прогнозу может составить около 8%. Против Роснефти и ЛУКОЙЛа в пятницу тем временем вступают в силу американские санкции.