Акции Роснефти остаются под давлением долгосрочных сопротивлений

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, ожидая закрытия дивидендных реестров и повышения процентной ставки ЦБ РФ по ходу месяца. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,48%, до 3134,92 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укрепился менее чем на 0,5%, располагаясь на 11,92 руб. Китайская валюта пытается вернуться к поддержке 11,90 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), выше которой можно говорить о рисках движения как минимум в район 12,35 руб (верхняя Боллинджера дневного графика).

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Роснефти (+1,57%), котировки ФосАгро (+1,57%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,16%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+0,57% и +0,12%), котировки МТС (+0,45%).

Акции ФосАгро, Роснефти и Татнефти в понедельник последний день торгуются с дивидендами за 2023 год. Бумаги Ростелекома и МТС также содержат в себе рекомендованные выплаты с доходностью порядка 7-8% и 12% соответственно.

В частности, Роснефть выплатит 29,01 руб на акцию с текущей доходностью около 5,1% - чуть ниже средней по рынку. Следующие выплаты при этом согласно дивидендной истории компании могут быть рекомендованы за 9 месяцев 2024 года, реестр по которым в предыдущие годы закрывался уже в январе. Данный фактор может ограничивать дивидендную поддержку акций Роснефти как минимум в 3-м квартале текущего года.

С технической точки зрения акции Роснефти с января текущего года находятся в нисходящем тренде, а в мае так и не смогли закрепиться выше психологически важной отметки 600 руб. Во вторник бумаги исходя из текущей дивидендной доходности начнут торги у долгосрочной поддержки 535 руб (на 5% ниже сегодняшнего уровня), при стабилизации ниже которой возрастут риски обновления июньского минимума 524 руб и развития падения к психологически важной отметке 500 руб. Негативный сценарий, скорее всего, реализуется при снижении всего фондового рынка перед потенциальным ужесточением политики ЦБ РФ, а также увеличением налогов в РФ с 2025 года. Некоторым позитивом для Роснефти, впрочем, может стать возможная льгота по налогу на прибыль для проекта «Восток Ойл» и сохранение ставки на уровне 20%, которая была предложена Минфином. В целом в 3-м квартале Роснефти при прочих равных может не хватать значимых драйверов для развития повышения, а говорить об улучшении технических перспектив акций можно будет по мере их стабилизации выше сопротивлений 581 руб, 590 руб и 600 руб с важным долгосрочным сопротивлением у 608 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Русснефти (-3,58%), котировки ТМК (-3,29%), бумаги Сегежи (-3,28%), расписки Циана (-3,25%), акции ЛСР (-3,16%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который вернулся к психологически важной отметке 5000 пунктов. Рынок оценивает результаты второго тура парламентских выборов во Франции, по итогам которого большинство осталось за левоцентристскими партиями.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли чуть более 1%, корректируясь от района достигнутых в прошлую пятницу максимумов с апреля 87,92 долл и 84,49 долл соответственно. Стабилизация в ближайшие сессии ниже краткосрочных поддержек 84,90 долл и 81,10 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) может ускорить фиксацию прибыли по фьючерсам в условиях основного среднесрочного восходящего тренда.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%. В понедельник в США не ожидается важных экономических событий, в связи с чем на рынке не исключена консолидация перед выступлением главы ФРС Пауэлла и публикацией данных по инфляции за июнь по ходу недели.

События дня:

• акции Татнефти, Роснефти, Мосэнерго, Евротранса, Группы Астра, Диасофта, Лензолота последний день торгуются с дивидендами
• премьер-министр Индии Моди посетит Россию

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник не наблюдалось значительных изменений. Рынки ждут более важных макроэкономических событий по ходу недели. Индекс Мосбиржи к середине сессии отступил от сопротивления 3160 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), подтверждая сохранение краткосрочной слабости на рынке, который по ходу недели лишится дивидендной составляющей по ряду крупных эмитентов.