Акции Ростелекома далеки от исторического пика

Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от внутридневных максимумов и района краткосрочных сопротивлений, ожидая новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск снизился на 0,24%, до 3205,66 пункта. Долларовый РТС упал на 0,11%, до 1096,26 пункта.

Рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92 руб, 99,90 руб и 12,73 руб соответственно. Ближайшие важные значения для российской валюты расположены у 91,50 руб, 99,40 руб и 12,60 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ЛСР (+3,71%), котировки Русснефти (+2,81%), расписки Эталона (+1,66%), бумаги АЛРОСы (+1,60%), обыкновенные акции Ростелекома (+1,29%).

Акции ЛСР во вторник продолжали рост, поддерживаемый надеждами на высокие дивиденды по итогам 2023 года, и достигли максимума с февраля 2021 года.

Ростелеком накануне представил позитивные финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2023 год, согласно которым квартальная выручка компании увеличилась на 9% г/г, а чистая прибыль упала на 52% г/г, до 1,88 млрд руб. При этом по итогам всего года чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 20% г/г, до 42,3 млрд руб. Во вторник менеджмент компании также провел конференц-звонок, по итогам которого можно отметить планы по ежегодному увеличению дивидендов, проведению IPO «дочки» во второй половине года и достижению выручки в 1 трлн руб (против 707 млрд руб в 2023 году). Оценку текущей стоимости компании менеджмент считает все еще недостаточно справедливой, а дивиденды планирует обсудить весной.

С технической точки зрения обыкновенные акции Ростелекома в этом году продолжают уверенный рост и сегодня достигли максимума с ноября 2021 года. Котировки развивают долгосрочное восстановление от минимумов и находятся далеко от исторического пика 350,05 руб, достигнутого в апреле 2009 года. Данный фактор подчеркивает теоретический потенциал роста компании в случае успешного развития бизнеса. Пока же акции выглядят как краткосрочно, так и среднесрочно перекупленными, но при сохранении дивидендных ожиданий в ближайшие недели вполне могут стремиться к более близким пикам 2021 года, в район 112 руб. Важные среднесрочные поддержки в случае начала нисходящей коррекции расположены у 80,40 руб и 74 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Qiwi (-8,44%), привилегированные акции Мечела (-4,54%), бумаги Самолета (-3,29%), котировки ПИК (-2,52%), акции Детского мира (-2,36%), бумаги Полиметалла (-2,1%).

Расписки Qiwi падали после их исключения из расчетов индексов Мосбиржи, а также новостей о вынужденном сокращении или отсрочке обратного выкупа бумаг, если покупатель активов группы в РФ не исполнит обязательства в рамках сделки из-за ситуации с Киви банком.

Акции Мечела и ПИК находились под давлением объявленных ранее санкций США и Великобритании.

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили c повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,3%, который продолжал консолидацию в ожидании более значимых драйверов движения. Статистика вторника показала увеличение индекса потребительского климата Германии GfK за март с -29,4 до -29 пунктов, в соответствии с прогнозами.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли порядка 0,5-1,5%, вновь стремясь к поддержкам 81,50 долл и 76 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках краткосрочного бокового движения.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%. Во вторник инвесторы смогут оценить динамику заказов на товары длительного пользования и индекс потребительского доверия страны, которые скорее всего не дадут сигналов о значительном изменении ситуации в национальной экономике. До открытия основных торгов ритейлер Lowe’s сообщил о меньшем, чем ожидалось, падении сопоставимых квартальных продаж (-6,2%) и прогнозах о годовой прибыли и продажах ниже рыночных прогнозов, предупреждая об ограниченных возможностях покупателей. Тем не менее квартальная прибыль и выручка ритейлера превысили прогнозы.

События дня:

• заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
• индекс потребительского доверия США в феврале (18.00 мск)
• расписки TCS Group заменяются на обыкновенные акции МКПАО "ТКС Холдинг" на Мосбирже
• День Инвестора Henderson
• квартальные результаты eBay

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник продолжалась консолидация перед выходом инфляционных данных по Европе и США позже на неделе. Индексы Мосбиржи и РТС после попыток роста в начале дня отступили вниз от района сопротивлений 3220 и 1110 пунктов, что указывает на преждевременность расчетов на развитие краткосрочного роста. На рынке РФ пока присутствует неуверенность, но потенциальные дивидендные имена все еще пользуются повышенным спросом.