Акции Сегежи получают спекулятивную поддержку от дивидендных ожиданий и курса рубля

Российский фондовый рынок к середине сессии находился под нисходящим давлением ввиду отсутствия позитивных фундаментальных драйверов и ослабления рубля. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск снизился на 0,13%, до 2804,54 пункта. Долларовый РТС упал на 1,46%, до 973,03 пункта.

Рубль на Мосбирже ускорил снижение и терял около 1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,75 руб, 98,80 руб и 12,50 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновлять минимумы с марта 2022 года против доллара и евро, и минимумы с апреля аналогичного года против юаня. Минфин РФ в среду заявил, что с 7 июля ежедневные продажи валюты по бюджетному правилу снизятся до 1,7 млрд руб с 3,6 млрд руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги Сегежи (+4,28%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+3,96% и +3,93%), котировки НМТП (+3,05%), акции Совкомфлота (+2,63%), бумаги Эн+ Групп (+2,36%), котировки Озона (+2,19%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,85%).

Не исключено, что поддержку Мечелу оказывают новости конца июня о том, что Минфин РФ не обсуждает повышение НДПИ на уголь в 4-м квартале текущего года.

Акции Сегежи продолжают обновление максимумов с сентября 2022 года без фундаментальных новостей. Накануне акционеры компании подтвердили рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год, но ранее глава Сегежи не исключил возвращения к дивидендам за 3-й квартал текущего года, что, очевидно, толкает акции выше. Кроме того, в 1-м квартале текущего года более половины выручки компании пришлось на экспорт, что делает ослабление рубля потенциальным позитивным фактором для Сегежи.

С технической точки зрения краткосрочные и среднесрочные сигналы по акциям Сегежи остаются позитивными и указывают разве что на сформировавшуюся перекупленность как на дневном, так и на недельном графиках. Последнее может спровоцировать нисходящую коррекцию с ближайшими целями 6 руб, 5,75 руб и 5,56 руб (у данной отметки можно будет говорить о рисках смены среднесрочного тренда). В остальном при закреплении выше сопротивления 6 руб можно ожидать развития роста в район 6,30 руб, 6,50 руб и 6,90 руб главным образом на спекулятивных факторах и, следовательно, с высокой составляющей риска.

В наибольшем минусе к середине сессии находились котировки ТМК (-4,35%), привилегированные акции Башнефти (-0,82%), обыкновенные акции Ростелекома (-0,73%), бумаги ПИК (-0,72%), акции Россетей (-0,56%), котировки РусГидро (-0,54%), бумаги Газпром нефти (-0,45%).

Акции ТМК падали без очевидных фундаментальных сигналов.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,6%, продолжая коррекцию от достигнутого ранее на неделе многолетнего максимума. Окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы за июнь оказались хуже прогнозов, хотя и указали на её увеличение, пусть и более медленными темпами, чем месяцем ранее. Индекс цен производителей еврозоны в мае при этом упал на 1,9% м/м (ожидалось -1,8%), подтверждая слабость сектора (в апреле показатель снизился на 3,2%).

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли в пределах 0,5%, удерживаясь выше поддержек 75 долл и 70,50 долл соответственно. В среду данные показали охлаждение активности в секторах услуг Китая и Европы в июне, что добавляет негатива в общемировую экономическую картину. Министр энергетики Саудовской Аравии при этом подчеркнул, что ОПЕК+ сделает всё для поддержки нефтяного рынка. Действия ОПЕК+ по ограничению нефтедобычи в последние недели не смогли вернуть восходящий тренд в нефтяные котировки, но стабилизировали цены.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,4%. Судя по всему, торги в США после дополнительного выходного начнутся со сдержанной фиксации прибыли, после чего ближе к середине сессии инвесторы смогут оценить протоколы заседания ФРС.

События дня:

• производственные заказы США в мае (17.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в июне и укажет сумму валютных интервенций по бюджетному правилу
• акции Башнефти, ЛСР последний день торгуются с дивидендами за 2022 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду преобладала сдержанная фиксация прибыли перед возвращением американских инвесторов к торгам. Не исключено, впрочем, что в США по ходу дня возобладают покупки, так как настроения в отношении тона ФРС во второй половине текущего года по-прежнему преобладают умеренно оптимистичные. Индексы Мосбиржи и РТС находились под нисходящим давлением, реагируя на слабый рубль и предстоящие дивидендные отсечки. Долларовый индикатор, в частности, опустился до минимума с первой половины апреля текущего года и может стремиться к поддержке 965 пунктов.