Акции Сегежи пытаются завершить медвежий период

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном коррекционном минусе и отступил от минимумов дня, оставаясь в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск снизился на 0,1%, до 3257,11 пункта. Индекс РТС также упал на 0,1%, до 1123,26 пункта.

ЕС в среду объявил о согласовании 16-го пакета санкций против РФ, который помимо прочего включает поэтапный запрет на импорт алюминия, а также полный отказ от российского СПГ. Главы МИД ЕС планируют утвердить санкционный пакет на встрече 24 февраля.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 0,9%, находясь на 12,31 руб. Доллар и евро на Форекс при этом теряли чуть более 1% и пребывали около 90,40 руб и 94,30 руб соответственно. Российская валюта вновь стремится к обновленным ранее в феврале годовым максимумам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились бумаги Сегежи (+6,30%), котировки ДВМП (+2,83%), акции Аэрофлота (+2,10%), бумаги Полюса (+1,67%), котировки ОГК-2 (+1,64%) и акции МТС (+1,42%).

Акции Сегежи продолжают коррекционное восстановление, а в начале недели поднимались до максимума с октября 2024 года 1,953 руб. С фундаментальной точки зрения к осторожности в Сегеже призывает неопределенность её финансового положения в связи с высокой долговой нагрузкой, а также допэмиссией. На данный момент известно, что Сегежа за 9 месяцев 2024 года получила убыток по РСБУ в размере 4,89 млрд руб против прибыли 546,6 млн руб годом ранее.

С технической точки зрения акции Сегежи отступили от района сопротивления 1,985 руб и попытались снять краткосрочную перекупленность, по-прежнему располагаясь выше верхней полосы Боллинджера дневного графика, что усиливает риски нисходящей коррекции с ближайшей поддержкой 1,690 руб. В целом технические индикаторы по бумагам после прошлогоднего обвала улучшились, но все еще призывают к осторожности как минимум при положении ниже сопротивления 1,985 руб. Стабилизация выше указанной отметки, в то же время, может способствовать развитию среднесрочного бычьего тренда и движению к следующим сопротивлениям 2,190 руб, 2,340 руб и 2,585 руб в рамках восстановления всего российского фондового рынка и надежд на стабилизацию ситуации в отрасли после призывов Владимир Путина поддержать внутреннюю лесопереработку из-за сложностей с экспортом. Среднесрочный позитивный сигнал по Сегеже сохраняется выше 1,480 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги ПИК (-4,029%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-4,03% и -2,83%), котировки Акрона (-1,77%), бумаги Распадской (-1,42%), акции РУСАЛа (-1,11%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили со снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который отступил от обновленного накануне исторического максимума в рамках коррекции. Опубликованные сегодня данные при этом показали ускорение потребительской инфляции Великобритании в январе по основному показателю с 2,5% до 3% г/г (прогнозировалось +2,8%) и оживление цен в том числе в производстве. Банк Англии, тем не менее, так же как и ЕЦБ сохраняет курс на снижение процентной ставки.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ находились в сдержанном плюсе и прибавляли порядка 0,5%, тестируя сопротивления 76 долл и 72,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках восходящей коррекции. Котировки по сути продолжают спокойную торговлю в ожидании значимых драйверов движения и пока не находят сил для восстановления уверенного среднесрочного роста.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. В среду инвесторы будут ждать первых данных о состоянии национального рынка жилья в январе, а также протоколов заседания ФРС, в целом сохраняя умеренно оптимистичный взгляд на перспективы американской экономики.

События дня:

• число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в январе (16.30 мск)
• индекс цен производителей России в январе (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• страны ЕС планируют согласовать 16-й пакет санкций против РФ

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду не наблюдалось ярко выраженной динамики. Инвесторы перешли в режим ожидания значимых экономических и геополитических сигналов второй половины недели. Индексы Мосбиржи и РТС находились в стадии сдержанной нисходящей коррекции, но отступили от минимумов дня и не спешат закрывать образовавшиеся ранее в феврале гэпы в ожидании встречи Трампа и Путина в ближайшие недели.