Акции Селигдара могут попытаться «догнать» рост золота

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, ожидая внутренних и внешних сигналов. Индекс Мосбиржи к 13:40 мск вырос на 0,31%, до 2935,61 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,32%, до 925,29 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,3%, находясь на 13,30 руб. Доллар и евро на Форекс при этом теряли чуть менее 1% и пребывали около 99 руб и 102,30 руб соответственно, корректируясь после роста накануне.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Селигдара (+3,13%), котировки РУСАЛа (+1,62%), бумаги НМТП (+1,59%), акции МТС (+1,55%), котировки ФосАгро (+1,50%), бумаги Полюса (+1,48%).

Акции Селигдара и Полюса отыгрывали достигнутый накануне очередной исторический пик цен на золото 2872 долл/унц. С фундаментальной точки зрения Селигдар на данный момент отчитался о росте консолидированной выручки от продаж золота, оловянного, вольфрамового и медного концентратов по итогам 2024 года на 8% до 58,2 млрд рублей. За 9 месяцев 2024 года прибыль компании за вычетом курсовых разниц по МСФО увеличилась на 14% г/г, до 4,03 млрд руб. Селигдар при этом выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2024 года в размере 2 руб на бумагу, но еще не объявил об итоговых годовых дивидендах. Осторожность инвесторов, однако, вызывают внутренние корпоративные факторы: в частности, недавняя попытка ареста пакета акций холдинга, которая впоследствии была обжалована.

С технической точки зрения акции Селигдара все еще чувствуют себя значительно слабее Полюса, который могут пытаться «догнать» в случае дальнейшего роста цен на золото, выплаты дивидендов и общего благоприятного фундаментального фона. Так, в конце прошлого года котировки Селигдара достигли минимума с сентября 2022 года, после чего пытаются вернуться к повышению вместе со всем российским фондовым рынком, в январе столкнувшись с сопротивлением 45,50 руб. Показания дневного графика на данный момент умеренно негативны и указывают на риски дальнейшего снижения бумаг, которые, однако, удерживают важную поддержку 40,90 руб (район нижней полосы Боллинджера). На недельном графике гистограмма и линии MACD все еще повышаются, но сигнал для наращивания «длинных» позиций поступит при стабилизации выше 45,50 руб (средняя полоса Боллинджера) с перспективой ускорения движения в район 56 руб (верхняя полоса Боллинджера) и потенциалом роста почти в 30%.  Ниже 40,90 руб в бумаги могут вернуться продажи.

В наибольшем минусе к середине дня находились котировки Распадской (-3,38%), бумаги ВК (-1,86%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,87% и -0,9%), котировки АФК «Системы» (-1,21%), бумаги СПБ Биржи (-1,06%).

Акции Распадской и Мечела продолжали нисходящую коррекцию после попыток повышения в январе на надеждах возможной государственной поддержки сектора.

СПБ Биржа же накануне подвела итоги первых биржевых торгов в выходные дни, общий объем которых составил 27,56 млн руб, а количество сделок достигло 4190 со всеми 16 доступными на торгах ценными бумагами российских компаний. Акции СПБ Биржи также находились в стадии коррекции вслед за уверенным ростом прошлой недели.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который отступил от минимумов дня и пытался вернуться к росту в отсутствии новостей по торговым пошлинам США против региона. Участники заняли выжидательную позицию.  

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили снижение и теряли порядка 1-2%, стремясь в район краткосрочных поддержек 74,50 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). Цены на американский сорт при этом обновили годовой минимум после отсрочки введения пошлин на канадскую нефть на один месяц. При закреплении ниже указанных поддержек фьючерсы рискуют перейти в том числе к среднесрочному медвежьему движению.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. Настроения на рынке стабилизировались, а участники на неделе ждут в том числе ключевых ежемесячных данных по занятости в США за декабрь и январь.

События дня:

• Мосбиржа опубликует объемы торгов за январь 2025 года (17.30 мск)
• число открытых вакансий на рынке труда США в декабре по оценке JOLTS (18.00 мск)
• производственные заказы США в декабре (18.00 мск)
• квартальные результаты Alphabet, Merck, PepsiCo, AMD, Pfizer, PayPal, Electronic Arts

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник наблюдалась консолидация. Рынки немного успокоились после отсрочки введения торговых пошлин против Канады и Мексики, но взаимные тарифы все-таки могут вступить в силу между США и Китаем. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали значительных изменений, при этом лучше рынка смотрелись металлургические компании и, в частности, производители золота. Драгоценный металл в условиях глобальной торговой неопределенности продолжает пользоваться спросом и выглядит достаточно уверенно в том числе в рублевом эквиваленте, несмотря на недавнее укрепление российской валюты.