Акции Северстали поддерживают дивидендные ожидания

Российский фондовый рынок к середине сессии после попыток восстановления в начале дня вернулся к падению, обновив минимумы с января и февраля под давлением негативных среднесрочных перспектив. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск обвалился на 3,85%, до 3093,26 пункта. Долларовый РТС снизился на 2,95%, до 1092,39 пункта.  

Рубль на Мосбирже вслед за коррекционным снижением в конце прошлой недели вернулся к росту и прибавлял около 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,20 руб, 96,60 руб и 12,28 руб соответственно. Российская валюта вновь стремится к максимумам текущего года 87,37 руб, 94,70 руб и 12,09 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Полиметалла (+4,42%), бумаги ТМК (+1,52%), котировки Qiwi (+0,24%), акции Северстали (+0,41%).

Акции Полиметалла в понедельник повышались против рынка без очевидных фундаментальных причин.

Бумаги ТМК сегодня последний день торгуются с выплатами за 2023 год в размере 9,51 руб с текущей доходностью 5,14%.

Акции Северстали также содержат в себе дивиденды как за весь 2023 год (191,51 руб с текущей доходностью 10,7%), так и за 1-й квартал 2024 года (38,3 руб с текущей доходностью 2,1%). Акционеры компании соберутся для одобрения выплат в эту пятницу, 7 июня, а реестр по дивидендам закроется 18 июня. Совокупная дивидендная доходность по бумагам на сегодня, таким образом, составляет почти 13% - одна из самых высоких на рынке.

С технической точки зрения акции Северстали в мае поднялись до исторического пика 2011,8 руб (немногим ниже нашей фундаментальной целевой цены 2028 руб), после чего вместе со всем рынком перешли к нисходящей коррекции, а на прошлой неделе протестировали среднесрочную поддержку 1775 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), которую пытаются отвоевать сегодня. Акции в целом в период текущей коррекции показывают динамику лучше рынка, хотя технические сигналы по ним также ухудшились. Стабилизация ниже 1775 руб подтвердит риски развития падения в район 1520 руб (минимумы с января и нижняя полоса Боллинджера недельного графика), однако даже в этом случае бумаги можно будет купить с еще более выгодной дивидендной доходностью относительно их цены. Выше 1775 руб, в то же время, котировки вполне могут продолжить попытки вернуться к 2000 руб (потенциал роста от текущих уровней около 13%).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Селигдара (-9,46%), котировки ИнтерРАО (-9,36%), котировки Магнита (-8,63%), бумаги Сегежи (-7,52%), расписки Эталона (-6,53%).

Акции ИнтерРАО находились в лидерах падения в том числе после дивидендной отсечки за 2023 год.

Совет директоров Магнита в пятницу вечером рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13 руб с текущей доходностью 6,2% и закрытием реестра 15 июля. Выплаты явно разочаровали инвесторов. Акционеры соберутся для одобрения дивидендов 27 июня.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который восстанавливал утерянные в конце прошлой недели позиции. Окончательные данные понедельника при этом преимущественно оказались чуть хуже средних ожиданий, хотя и показали замедление темпов сокращения деловой активности в производственных секторах стран Европы в мае.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ пытались выйти в плюс, но повышались в пределах 0,5%, оставаясь у недавних локальных минимумов 80,64 долл и 76,18 долл соответственно. Оптимизм на рынке выглядит хрупким, а страны ОПЕК+ вполне ожидаемо дали понять, что по ходу года намерены постепенно ослаблять текущие добровольные ограничения нефтедобычи – умеренно негативно для настроений. Участники также ждут новостей о развитии событий на Ближнем Востоке.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,3%, оставаясь в оптимистичных настроениях перед выходом на неделе данных по рынку труда страны за май. Американский фондовый рынок остается сильным, несмотря на перспективу сохранения жестких монетарных условий в стране в ближайшие месяцы.

События дня:

• окончательный индекс деловой активности в производственном секторе США за май (16.45 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США ISM за май (17.00 мск)
• акции ТГК-14 и ТМК последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник преобладал умеренный оптимизм. Инфляционные данные как в Европе, так и в США на прошлой неделе при этом предупредили о рисках удержания высоких процентных ставок в ближайшие месяцы, которые на данный момент по большей части игнорируются инвесторами. Индексы Мосбиржи и РТС сохраняли слабость, проверяя на прочность очередные психологически важные уровни 3100 и 1100 пунктов. У российского рынка до пятничного заседания ЦБ РФ нет особенных поводов для оптимизма, но чем более сильным будет падение, тем более выгодные точки входа образуются как по дивидендным историям, так и по другим акциям в расчете на последующее восстановление от достигнутых минимумов. На данный момент участники еще не отыграли негативные монетарные и фискальные факторы.