Акции Системы рискуют перейти к среднесрочному снижению

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, продолжая обновлять локальные минимумы на фоне ухудшения внешних настроений и отсутствия внутренних драйверов роста. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск упал на 0,80%, до 2142,44 пункта, а долларовый РТС снизился на 1,2%, до 1048,02 пункта.

Рубль на Мосбирже ослабевал примерно на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, находясь у 64,40 руб, 68,50 руб и 9,20 руб соответственно. В течение дня рубль падал до минимумов с начала июля, конца мая и начала августа к указанным валютам, от которых впоследствии скорректировался выше.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ТМК (+2,59%), гдр X5 Retail Group (+1,64%), котировки НЛМК (+1,27%), акции Полюса (+1,20%) и бумаги Россетей (+0,80%).

Совет директоров ТМК в четверг рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере 6,78 руб на акцию с дивидендной отческой 31 января.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали гдр Etalon (-2,75%), акции Селигдара (-2%), бумаги РусГидро (-1,87%), котировки РУСАЛа (-1,61%), акции Полюса (-1,14%) и бумаги Системы (-0,61%).

Акции золотодобытчиков в четверг корректировались вниз вслед за ценами на драгоценный металл, которые опустились ниже 1800 долл/унц на фоне укрепления доллара и сигналов в пользу сохранения жесткой политики ФРС.

Система в четверг представила нейтральные финансовые результаты за 3-й квартал текущего года, согласно которым выручка компании увеличилась на 9,2% г/г, а скорректированная чистая прибыль выросла с 2,3 млрд до 28,1 млрд руб. Наибольший положительный эффект на выручку оказали результаты Эталон, Медси и МТС, а негативный – показатели Segezha и Степь. 

С технической точки зрения акции Системы чувствуют себя слабо и отступают все ниже от локальных пиков, достигнутых в ноябре, при преобладании негативных сигналов MACD дневного графика. При закреплении ниже поддержки 12,10 руб бумаги наверняка будут стремиться в район 11,85 руб и 11,50 руб с рисками развития последующего среднесрочного падения к 10 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). У текущих уровней можно говорить о рисках перехода к среднесрочному нисходящему движению при закреплении ниже 12,10 руб. Позитивных технических сигналов по Системе пока не поступает, но покупателей может заинтересовать близость важной поддержки.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 1,2%, следуя за ухудшением настроений в США и ожидая подведения итогов заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Швейцарский национальный банк в ходе заседания четверга повысил процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 1%. Аналогичных шагов ожидают также от регуляторов еврозоны и Великобритании, при этом наиболее интересной будет их риторика в отношении следующих месяцев.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, вернувшись к сопротивлениям 84 долл и 78 долл соответственно, несмотря на укрепление доллара. На рынке вновь появились шансы на восстановление оптимизма, которые вырастут при закреплении выше указанных отметок со следующими целями движения 90,50 долл и 83 долл.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии вышел в минус и терял около 1%, предвещая развитие нисходящей динамики после заседания ФРС. Ближайшие дни станут определяющими для динамики американского рынка в том числе на среднесрочную перспективу, так как покажут, насколько серьезно инвесторы оценивают риски замедления экономики в условиях жесткой политики ФРС.   

События дня:

• заседание Банка Англии (15.00 мск)
• заседание ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск) регулятора
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии (16.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• промышленное производство США в ноябре (17.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• ежемесячный ВВП России (19.00 мск)
• акции ФосАгро последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2022 г по МСФО
• презентация промежуточных результатов Норникеля по ESG за 2022 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг преобладал уход от риска, обеспеченный более высокими, чем ожидалось, прогнозами ФРС по целевой процентной ставке, предвещающими дальнейшее охлаждение американской экономики. Индексы Мосбиржи и РТС опустились к минимумам с начала ноября и второй половины октября соответственно, не находя позитивных драйверов в основных бумагах и ожидая объявления о возможных санкциях со стороны ЕС. Поводов для масштабного оптимизма на российских биржах пока не наблюдается.