Акции СПБ Биржи перешли к среднесрочной консолидации

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в сдержанный плюс на фоне сообщений СМИ о возможном визите американских представителей в РФ для продолжения украинских переговоров. Индекс Мосбиржи к 15:30 мск вырос на 0,23%, до 2708,50 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,22%, до 1085,08 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,6%, до 11,25 руб, корректируясь от поддержки 11,20 руб. Доллар и евро на Форекс росли в пределах 0,5%, до 78,60 руб и 91,40 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Мосэнерго (+2,66%), котировки СПБ Биржи (+2,17%), бумаги НоваБев Груп (+2,13%), привилегированные акции Мечела (+1,99%), котировки Северстали (+1,88%).

Совет директоров Мосэнерго в четверг рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,226 руб на акцию с закрытием реестра 3 марта и доходностью около 10%.

Акции СПБ Биржи продолжают попытки роста, пытаясь восстановиться от минимумов текущей недели. Ранее биржа отчиталась о рекордном объеме торгов российскими ценными бумагами в декабре, который подскочил на 33,56% по сравнению с предыдущем месяцем и в 59 раз превысил уровень годовой давности, достигнув 193,5 млрд руб. Осенью 2025 года при этом СПБ Биржа сообщила о сокращении чистого убытка по РСБУ за 9 месяцев текущего года в 1,7 раза, до 385 млн руб, по сравнению с уровнем годовой давности. По итогам 2025 года в целом бумаги биржи показали динамику лучше рынка на фоне расширения торгов российскими акциями, начала торгов на срочном рынке, а также сессий в выходные дни.

С технической точки зрения акции СПБ Биржи в конце 2025 года предприняли очередную попытку восстановления от локальных минимумов, но не смогли вернуться к пику августа 300,50 руб, оказавшись под давлением геополитической неопределенности. С марта 2025 года котировки при этом формируют фигуру «симметричный треугольник», что указывает на отсутствие четкого среднесрочного направления движения. Краткосрочные и среднесрочные сигналы на данный момент говорят о преобладании в моменте продавцов, о лидерстве которых можно говорить при положении акций ниже декабрьского пика 271,3 руб и сопротивления 265 руб. Преодоление указанных отметок может предвещать движение бумаг к предыдущим максимумам, в район 300 руб и 339,8 руб (пик всего 2025 года). Бычий сценарий, вероятно, реализуется при улучшении настроений на фондовом рынке в РФ в целом или объявлении о дивидендах (неопределенность в отношении выплат сохраняется). Акции в случае улучшения геополитической обстановки могут стать одним из бенефициаров. При отсутствии изменений на геополитическом фронте котировки, однако, могут продолжить движение ниже 300 руб с рисками обновления июльского минимума 171,4 руб при ухудшении фундаментальных факторов.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции Полюса (-1,18%), бумаги РУСАЛа (-1,07%), котировки Селигдара (-0,97%), акции ТГК-1 (-0,88%).

Акции металлургического сектора корректировались вслед за ценами на металлы.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: +0,5%. Индикатор возобновил движение к достигнутому накануне историческому максимуму 6052 пункта на фоне улучшения мировых настроений. Опубликованные в четверг макроэкономические данные при этом показали рост ВВП Великобритании и промышленного производства в ноябре на 0,3% м/м и 1,1% м/м соответственно, а промышленного производства еврозоны – на 0,7% м/м, выше прогнозов. В течение дня также будут опубликованы протоколы заседания ЕЦБ.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в минусе и теряли почти 4% после обновления накануне максимума с конца октября 66,82 долл/барр. Фьючерсы корректировались после ослабления геополитической напряженности вокруг Ирана и надежд участников на продолжение бесперебойных поставок нефти из Исламской республики.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,4%. Американский рынок, судя по всему, настроился на восстановление от локальных минимумов и района важной краткосрочной поддержки 6900 пунктов на фоне заявлений Трампа об отсутствии намерения увольнять главу ФРС Пауэлла, а также надеждах на ослабление геополитической напряженности вокруг Ирана и Гренландии.

События дня:

• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• квартальные результаты Morgan Stanley, Goldman Sachs, BlackRock
• СБ ООН по Ирану

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг перешли к повышению после коррекции ранее на неделе, надеясь на улучшение экономических факторов. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в сдержанном плюсе и пытались устоять выше отметок 2700 пунктов и 1080 пунктов соответственно, продолжая ожидать геополитических сигналов и не желая расставаться с краткосрочным восходящим трендом.