Акции Т-Технологий приостановили падение у важной поддержки, среднесрочные риски сохраняются

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, продолжая испытывать недостаток в бычьих драйверах движения. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск снизился на 0,69%, до 2558,47 пункта. Индекс РТС упал на 0,70%, до 996,87 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,7%, до 11,09 руб, обновив максимум с середины августа. Доллар и евро на Форекс падали примерно на 1,5%, находясь на 79,90 руб и 92,35 руб соответственно, обновив самые низкие значения с июля и сентября.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали обыкновенные акции Ростелекома (+0,95%), котировки Т-Технологий (+0,36%), привилегированные акции Башнефти (+0,33%), бумаги РУСАЛа (+0,22%).

Акции Т-Технологий пытались восстановиться от важной среднесрочной поддержки 2870 руб, которая сдерживает их от развития падения после обновления ранее в октябре минимума с начала года 2810 руб. Т-Технологии в этом месяце закрыли реестр по дивидендам за 1-е полугодие текущего года в размере 35 руб на акцию с доходностью 1,2% и подтвердили планы по распределению до 30% чистой прибыли за год на выплаты. За 1-е полугодие компания получила чистую прибыль по МСФО в размере 80,2 млрд руб против 46,7 млрд руб годом ранее и сохраняет прогноз по росту показателя в 2025 году не менее чем на 40%. Следовательно, по итогам 2025 года также можно ожидать новых дивидендных выплат, но доходность вновь может оказаться символической.

С технической точки зрения по акциям Т-Технологий, с одной стороны, сформировалась «бычья» дивергенция с гистограммой MACD на дневном графике, которая предвещает развитие краткосрочного отскока от поддержки 2870 руб с возможным возвращением как минимум к отметке 3000 руб (средняя полоса Боллинджера) при стабилизации выше 2965 руб. С другой, однако, среднесрочные сигналы подтверждают преобладание «медведей» и риски падения ниже 2870 руб с перспективой обновления октябрьского минимума 2810 руб и движения к самому низкому значению всего года 2645 руб. Негативный сценарий, вероятно, реализуется в случае падения всего российского фондового рынка и наоборот. Дивидендные перспективы в текущих условиях как и ранее вряд ли будут служить значимым поводом для покупки акций Т-Технологий против всего рынка, хотя котировки могут демонстрировать краткосрочные технические отскоки.   

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги ПИК (-5,35%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-4,13% и -3,88%), котировки Полюса (-3,28%), бумаги ФосАгро (-2,47%).

В ПИК во вторник заявили, что в ближайшие годы не планируют возвращаться к выплатам дивидендов и не намерены выкупать дробные доли после консолидации акций, вместо чего будут рассматривать варианты их аккумулирования, продажи в рынок и распределения полученных средств.  

Акции Татнефти упали после дивидендной отсечки.

Бумаги Полюса после закрытия дивидендного реестра также оставались под нисходящим давлением, продолжая отступление от достигнутого в сентябре исторического пика, несмотря на рекордные цены на золото. Ухудшение настроений на фондовом рынке РФ в целом и отдаленность следующих потенциальных дивидендов Полюса краткосрочно могут способствовать фиксации прибыли в акциях.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снижался на 1%, вернувшись ниже краткосрочной поддержки 5525 пунктов в рамках ухудшения мировых настроений и сохранения экономических и политических опасений. Опубликованные во вторник данные при этом показали рост индекса экономических настроений ZEW по Германии в октябре с 37,3 до 39,3 пункта (ожидалось 41,2 пункта).

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии ускорили падение и теряли около 2%, опустившись до нового минимума с начала мая 61,50 долл/унц. МЭА в своем ежемесячном отчете во вторник повысило оценку роста мировых поставок нефти в 2025 году на 330 тыс барр/день, до 3 млн барр/день, понизило прогноз роста мирового спроса на нефть до 710 тыс барр/день, а также увеличило ожидания по глобальному профициту на рынке в 2026 году до 4 млн барр/день (с около 3,3 млн барр/день) на фоне наращивания нефтедобычи ОПЕК+.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ снижались примерно на 0,9%, отступая от краткосрочного сопротивления 6650 пунктов в условиях торговой и экономической неопределенности. Во вторник инвесторы будут оценивать первые квартальные результаты банковских гигантов, а также комментарии главы ФРС Пауэлла. Стабилизация выше 6650 пунктов может позволить индексу S&P 500 вернуться к историческому максимуму, в то время как ниже преобладающими остаются нисходящие риски.

События дня:

• выступление главы ФРС Пауэлла (19.20 мск)
• ежегодные встречи МВФ и Всемирного банка

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник вернулись к снижению, отыгрывая сохранение неопределенности как по торговому вопросу, так и шатдауну в США. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в сдержанном в минусе, ожидая новых драйверов движения и оставаясь на расстоянии от минимумов месяца. Корпоративные истории сегодня не смогли вывести рынок РФ в плюс, а нисходящие риски остаются преобладающими.