Акции ТМК готовятся к выходу из диапазона

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал однозначной динамики, ощущая давление со стороны рубля и ожиданий сохранения высокой процентной ставки ЦБ РФ в ближайшие месяцы. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос менее чем на 0,1%, до 3259,55 пункта. Долларовый РТС упал на 0,59%, до 1115,89 пункта.

Рубль на Мосбирже вышел в более глубокий минус и ослабевал в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,10 руб, 98,80 руб и 12,69 руб соответственно. Российская валюта проверяет на прочность среднесрочные сопротивления 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб, что может предвещать новый виток её ослабления.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ПИК (+3,65%), обыкновенные акции Ростелекома (+2,85%), котировки ТМК (+2,64%), бумаги Глобалтранса (+2,30%), котировки Эталона (+2,23%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,12%).

Акции ПИК и Ростелекома, очевидно, поддерживали дивидендные ожидания, причем в первом случае не обоснованные никакими официальными заявлениями, а во втором – подтвержденные высказываниями главы компании.

ТМК также является одним из кандидатов на финальные выплаты дивидендов за 2023 год после их осуществления по итогам 1-го полугодия 2023 года с доходностью около 5,5%. Согласно последним опубликованным результатам, ТМК за 9 месяцев 2023 года получила прибыль в размере 39,1 млрд руб по РСБУ при выручке 359 млрд руб. При этом за весь 2022 год ТМК заработала чистую прибыль по РСБУ в объеме 8,7 млрд руб.

С технической точки зрения акции ТМК с начала текущего года преимущественно торгуются в диапазоне, ограниченном уровнями 221-234 руб, к верхней границе которого стремятся в четверг. Показания дневного и недельного графиков умеренно позитивны и показывают рост гистограмм и линий MACD c перспективой их выхода в положительную зону, что наряду с закреплением выше сопротивления 234 руб может служить сигналом на покупку. При позитивном сценарии акции ТМК продолжат повышение к следующим сопротивлениям 246 руб, 260 руб и 278 руб, очевидно, на ожиданиях выплаты дивидендов. При положении ниже 234 руб можно говорить о преобладании медвежьих рисков с возможным тестированием поддержки 221 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Детского мира (-1,41%), акции Новатэка (-1,06%), бумаги Распадской (-1,04%), расписки TCS Group (-0,94%), акции ФосАгро (-0,88%).

Расписки TCS Group сегодня последний день торгуются в режиме Т+1 перед редомициляцией.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили c повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,7%, который продолжал отвоевывать утерянные ранее на неделе позиции. Статистика четверга подтвердила рецессию в экономике Великобритании, которая в 4-м квартале 2023 года сократилась на 0,3% к/к после снижения на 0,1% кварталом ранее. Темпы роста промышленного производства Соединенного Королевства в декабре, в то же время, ускорились с 0,5% до 0,6% м/м. Глава ЕЦБ Лагард в ходе своего сегодняшнего выступления придерживалась осторожного взгляда на снижение процентных ставок в регионе и подчеркнула, что для принятия подобного решения понадобится больше времени и данных. Еврокомиссия, в то же время, понизила прогноз роста ВВП еврозоны в 2024 году до 0,9% с 1,3%.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1%, накануне отступив от сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. Рынок оказался под нисходящим давлением после вчерашних данных Минэнерго США о значительном скачке запасов нефти на прошлой неделе при рекордной нефтедобыче в стране. Ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти в четверг при этом содержал прогноз замедления роста спроса на «черное золото» в этом году до 1,22 млн барр/день, что почти вдвое ниже показателя предыдущего года и может быть обеспечено резким сокращением спроса в Китае.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,2%, сохраняя курс на восстановление от локальных минимумов после продаж в первой половине недели. В четверг инвесторов ждет блок макроэкономических данных, которые, вероятно, подтвердят стабильное состояние крупнейшей экономика мира и вероятность продолжительного сохранения процентных ставок на высоком уровне.

События дня:

• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в январе (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в январе (16.30 мск)
• промышленное производство США в январе (17.15 мск)
• расписки TCS Group последний день торгуются перед редомициляцией (в режиме Т+1)
• квартальные результаты Applied Materials, Deere&Company

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг сохранялись сдержанные покупки. Участники пытались удержать бычьи тренды на западных площадках и надеялись на улучшение ситуации в крупнейших экономиках, хотя продолжительного периода высоких процентных ставок, похоже, избежать не удастся. Индексы Мосбиржи и РТС в преддверии завтрашнего заседания ЦБ РФ и слабости рубля находились под сдержанным нисходящим давлением. Долларовый РТС при этом подошел к поддержке 1110 пунктов, ниже которой последний раз был в начале января. Спросом в РФ продолжают пользоваться прежде всего потенциальные дивидендные истории.