Акции Транснефти еще не восстановили импульс к росту после сплита

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в коррекционном плюсе, пытаясь восстановить утерянные накануне позиции. Индекс Мосбиржи к 14:35 мск вырос на 0,35%, до 3276,26 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,15%, до 1113,19 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,70 руб, 100,60 руб и 12,83 руб соответственно. Российская валюта консолидируется в ожидании новых драйверов движения.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Детского мира (+5,62%), котировки Яндекса (+3,80%), бумаги Глобалтранса (+3,05%), расписки Озона (+2,92%), котировки Черкизово (+2,76%), привилегированные акции Транснефти (+1,99%).

Детский мир, торги акциями которого Мосбиржа планирует прекратить в конце августа, повышался в рамках спекулятивного движения.

Акции Яндекса в среду продолжили обновление максимумов с января 2022 года и недалеки от достижения психологически важного уровня 4000 руб.

Транснефть в среду сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 21%, до рекордных 306,6 млрд руб, при этом показатель за 4-й квартал составил 51,2 млрд руб (консенсус 45,9 млрд руб). Рынок оценил результаты нефтяника как позитивные и ждет объявления об итоговых годовых дивидендах, доходность по которым годом ранее составила около 12%, став одной из самых высоких на рынке.

Технически привилегированные акции Транснефти после проведения в феврале сплита с соотношением 1 к 100 еще не восстановили импульс к росту, хотя и достигли максимума с сентября 2021 года 1688 руб по новым ценам. Краткосрочные и среднесрочные сигналы по бумагам на данный момент скорее можно назвать нейтральными: гистограмма и линии MACD указывают на уменьшение сил покупателей и преобладание коррекционных настроений. В целом акции, однако, остаются выше краткосрочной (1570 руб) и среднесрочной (1500 руб) поддержки, что позволяет рассчитывать на возвращение импульса к росту. Бычий сигнал подтвердится при закреплении выше 1700 руб с перспективой движения к следующим сопротивлениям 1750 руб, 1815 руб и 1920 руб (максимум с декабря 2017 года). Одной из основных причин повышения могло бы стать дивидендное ралли, которое, впрочем, как минимум частично реализовалось в рамках восстановления акций с локальных минимумов августа 2023 года после закрытия дивидендного реестра.  

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Газпром нефти (-3,31%), бумаги ТКС Холдинга (-2,74%), акции Русснефти (-2,69%), котировки Роснефти (-1,86%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,51%).

Бумаги многих нефтяных компаний продолжали начатое накануне коррекционное снижение, наблюдающееся после роста на предыдущих сессиях, вызванного в том числе дивидендными ожиданиями.

В банковском секторе в среду стало известно, что цена размещения акций ТКС Холдинг в рамках допэмиссии для покупки Росбанка может составить 3423,62 руб на бумагу (против текущей цены 3140 руб). ТКС планирует разместить 130 млн акций по закрытой подписке. Котировки, однако, находились в стадии коррекции после уверенного роста в начале сегодняшней сессии.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который оставался в ожидании значимых фундаментальных сигналов. Опубликованные в среду данные показали сохранение дефляционных тенденций в производственных секторах Германии и Великобритании в феврале. В то же время базовая потребительская инфляция Соединенного Королевства замедлилась с 4% до 3,4% г/г (ожидалось +3,5%), позволяя ожидать некоторого смягчения тона Банка Англии на завтрашнем заседании.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили коррекционное снижение и теряли в пределах 1%, отступая от сопротивлений 87 долл и 82,50 долл соответственно. Рынок перешел в стадию сдержанной фиксации прибыли после обновления накануне максимумов с ноября 2023 года. От отчета Минэнерго США в среду при этом ждут скорее оптимистичных сигналов в виде сокращения запасов нефти в стране на прошлой неделе.  

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций, сохраняя стабильность перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС. Риски для акций и золота исходят со стороны возможного ужесточения тона регулятора в связи с сохранением инфляции в стране выше целевого уровня 2%. В частности, котировки золота краткосрочно при закреплении ниже поддержки 2155 долл могут направиться как минимум в район 2120 долл/унц при актуальности среднесрочного бычьего тренда.

События дня:

• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей России за февраль (19.00 мск)
• итоги заседания ФРС и экономические прогнозы (21.00 мск)
• пресс-конференция по итогам заседания ФРС (21.30 мск)
• совет директоров банка «Санкт-Петербург» рассмотрит дивиденды за 2023 год
• акции Диасофт последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
• квартальные результаты Micron

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдалась консолидация в преддверии подведения итогов заседания ФРС и возможного ужесточения тона регулятора на ближайшие месяцы. Глава ЕЦБ Лагард в ходе своего сегодняшнего выступления при этом отметила макроэкономические данные за июнь как ориентир для дальнейших решений по процентным ставкам. Индексы Мосбиржи и РТС в середине недели находились в сдержанном плюсе, но отступили от максимумов дня и по-прежнему не находят значимых драйверов движения в условиях высоких доходностей гособлигаций и перспективы сохранения ставки ЦБ РФ на уровне 16% в ближайшие месяцы. От банка «Санкт-Петербург» ждут рекомендаций по итоговым дивидендам за 2023 год, в преддверии которых бумаг торгуются у психологически важной отметки 300 руб: в целом дивидендное ралли по акциям с конца декабря уже как минимум частично состоялось.