Акции Транснефти может стабилизировать наращивание нефтедобычи ОПЕК+

Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в сдержанный минус и консолидировался у локальных пиков в ожидании новых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,38%, до 2766,51 пункта. Индекс РТС упал на 0,38%, до 1118,02 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал на 0,3%, до 10,87 руб. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5%, находясь на 78,70 руб и 90,60 руб соответственно. Американская валюта чувствовала себя более уверенно благодаря её силе на Форекс.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Самолета (+2,29%), котировки Аэрофлота (+1,99%), привилегированные и обыкновенные акции Ростелекома (+2,88% и +2,08%), бумаги МТС (+1,36%), обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (+1,19% и +1,20%).

Акции Аэрофлота и Сбербанка сегодня последний день можно купить с дивидендами за 2024 год.

Акции Ростелекома являются последними из основных эмитентов этого сезона, по которым дивидендный реестр закроется в следующем месяце, 13 августа, что может обеспечивать покупку бумаг под выплаты в ближайшие недели.

В наибольшем минусе к середине сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-13,73% и -3,39%), привилегированные акции Транснефти (-11,05%), котировки ДВМП (-3,09%), бумаги Селигдара (-2,68%).

Акции Сургутнефтегаза и Транснефти оказались под давлением дивидендных отсечек.

Привилегированные акции Транснефти в этом году после проведения сплита и рекомендации щедрых выплат за 2024 год в целом показывают динамику лучше рынка и смогли продолжить рост, несмотря на снижение бумаг большинства конкурентов в секторе. Одной из причин покупок в Транснефти, несмотря на усиление налоговой нагрузки на компанию, вероятно, стала её низкая зависимость от цен на нефть: прибыль компании в основном определяется тарифами на прокачку и может расти, в частности, по мере дальнейшего увеличения добычи ОПЕК+ в 3-м квартале текущего года. В 1-м квартале при этом Транснефть увеличила прибыль до налогообложения по МСФО на 8% г/г, до 134 млрд руб при снижении выручки на 2% г/г, до 362 млрд руб.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти накануне перед дивидендным гэпом достигли максимума с июля 2024 года 1499 руб, а сегодня опустились к важной краткосрочной поддержке 1320 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Важный среднесрочный уровень в виде линии бычьего тренда и средней полосы Боллинджера недельного графика при этом расположен у 1280 руб. Стабилизация ниже указанных значений может ухудшить технические перспективы Транснефти и увести бумаги в район годового минимума 1105,6 руб. Улучшение настроений на российском фондовом рынке в целом и продолжение наращивания нефтедобычи ОПЕК+, в то же время, могут способствовать закрытию дивидендного гэпа по котировкам в ближайшие недели и их движению к 1431,4 руб. При негативном сценарии усиления геополитической напряженности акции Транснефти в 3-м квартале текущего года могут показывать слабость вместе со всем российским фондовым рынком.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии после вчерашнего восстановления в США повышался примерно на 0,9%, но отступил от пика дня. В регионе остаются в ожидании новостей по заключению торговой сделки с США. Окончательные оценки при этом подтвердили ускорение потребительской инфляции еврозоны в июне с 1,9% до 2% г/г, как и прогнозировалось. ЕЦБ на следующей неделе проведет очередное заседание, на котором может приостановить цикл снижения процентных ставок.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии пытались устоять в плюсе и прибавляли менее 0,5%, ожидая новых значимых драйверов движения в районе недавних пиков.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ изменялись менее чем на 0,1% перед публикацией данных по розничным продажам и активности в производственном секторе страны. Рынок остается у рекордных и многомесячных максимумов.

События дня:

• розничные продажи США в июне (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в июле (15.30 мск)
• встреча представителей Минфинов и центробанков Большой двадцатки
• квартальные результаты Netflix, Abbott Labs, PepsiCo, U.S. Bancorp, Travelers
• акции Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти последний день торгуются с дивидендами за 2024 г

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг не показывали единства в настроениях. Европейские биржи пытались отвоевать часть недавних потерь, в то время как американские, напротив, перешли в стадию консолидации. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии показывали сдержанное снижение от районов 2800 пунктов и 1125 пунктов, не находя масштабных драйверов для развития роста. В пятницу при этом давление на рынок будут оказывать дивидендные отсечки по таким «тяжеловесам» в индикаторе Мосбиржи, как Сбербанк и Роснефть.