Акции Юнипро пытаются сформировать новый восходящий тренд

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, ожидая поступления новых фундаментальных сигналов. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск снизился на 0,64%, до 2929,16 пункта. Индекс РТС упал на 0,64%, до 943,32 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже почти не изменял позиций, находясь на 13,36 руб и отступив от минимумов дня. Доллар и евро на Форекс при этом прибавляли примерно 1,5% и 0,5%, и пребывали около 100 руб и 102,50 руб соответственно. Сила американской валюты была обеспечена её динамикой на Форекс после объявления о торговых пошлинах США.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Юнипро (+2,29%), котировки Эн+ Групп (+0,80%), бумаги Полюса (+0,71%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+0,40%), котировки ОГК-2 (+0,33%).

Акции Юнипро, вероятно, поддерживали новости пятницы о производстве электростанциями компании в 2024 году 56,74 млрд квт/ч против 56,55 млрд квт/ч годом ранее. На данный момент известно, что чистая прибыли Юнипро за 9 месяцев по РСБУ выросла на 33,3%, до 31,6 млрд руб, а полные финансовые годовые результаты по МСФО компания собирается представить в марте. Стоит учитывать, что сложности с выплатами дивидендов при текущей геополитической обстановке и организационной структуре компании, которая фактически является «дочкой» немецкой Uniper, на данный момент могут ограничивать покупки её акций даже в случае сильной отчетности.

С технической точки зрения котировки Юнипро в этом году пытаются сформировать новый среднесрочный восходящий тренд и на прошлой неделе поднимались до максимума с мая 2024 года (2,12 руб). Среднесрочные сигналы по акциям в виде роста гистограммы и линий MACD остаются позитивными и не исключают развития повышения при ближайшей важной поддержке у 1,975 руб. Краткосрочно, однако, рост гистограммы и линий MACD приостановился, что предупреждает о возможном уменьшении сил покупателей с важными поддержками у 1,900 руб и 1,800 руб. Вероятность развития повышения увеличится при закреплении выше 2,10 руб с возможными целями движения к максимумам с 2024 года (2,329 руб) и 2023 года (2,60 руб). Бычий сценарий, вероятно, реализуется в случае сохранения оптимизма на всем российском фондовом рынке и надежд на улучшение геополитической ситуации.

В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-4,17% и -4,02%), бумаги НЛМК (-3,93%), котировки АФК «Системы» (-3,69%), бумаги ВК (-3,34%), акции Северстали (-3,17%).

Северсталь в понедельник представила слабые операционные и финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 год. Так, в 4-м квартале 2024 года производство стали сократилось на 7,4% г/г, в то время как продажи стальной продукции выросли на 13,7% г/г (эффект низкой прошлогодней базы из-за ремонтов и эффект от покупки металлотрейдера А Групп). По итогам 4-го квартала 2024 года выручка Северстали выросла на 2,8% г/г благодаря более высоким продажам, EBITDA снизилась на 35,1% г/г с рентабельностью 23,1% против 36,5% годом ранее на фоне опережающего роста издержек, снижения цен реализации и консолидации А Групп. Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону на фоне роста капитальных затрат, в связи с чем было принято решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024 год.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который отступил от минимумов дня, но все же находился под давлением ввиду рисков введения торговых пошлин США в том числе против ЕС. Предварительный индекс потребительских цен еврозоны в январе при этом ускорил рост до 2,5% г/г по основному показателю и остался на уровне 2,7% г/г по базовому, выше прогнозов. В месячном исчислении, однако, оба показателя снизились. Окончательные индикаторы деловой активности в производстве Германии, еврозоны и Великобритании за январь при этом все еще указывали на её сокращение, но превысили прогнозы.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли порядка 1,5-2,5%, стремясь к краткосрочным сопротивлениям 78 долл и 75,50 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Рынок получил новый импульс к росту после введения 10-процентных импортных пошлин США в отношении канадской нефти, которые вызвали опасения перебоев с её поставками. Тарифы вступят в силу с 4 февраля. В течение дня участники также ждут подведения итогов мониторингового комитета ОПЕК+, который скорее всего займет выжидательную позицию.

Биржи США: негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 1,5%, отступив от минимумов дня, но оставался ниже 6000 пунктов. В США также негативно отреагировали на перспективу ввода торговых пошлин против основных торговых партнеров, которые намерены осуществить ответные меры.

События дня:

• окончательный индекс деловой активности PMI в производственном секторе США в январе (17.45 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США за январь от ISM (18.00 мск)
• лидеры стран ЕС обсудят отношения с США в геополитическом контексте
• встреча ОПЕК+
• акционеры Полюса обсудят дробление акций с коэффициентом 1 к 10
• совет директоров Диасофта рассмотрит вопрос о дивидендах по результатам прошлых лет
• совет директоров Газпрома назначит дату годового собрания акционеров
• квартальные результаты Tyson Foods

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдались продажи на фоне реализации рисков торговых войн, которые на данный момент поддержали доллар и нефть. Котировки золота при этом стабильны и остаются недалеко от достигнутого в пятницу исторического пика 2862 долл/унц.  Индексы Мосбиржи и РТС продолжали движение в узких диапазонах торгов, ожидая в том числе геополитических новостей. Разговоры о возможной встрече Путина и Трампа продолжаются, но по-прежнему не несут какой-либо конкретики.