Акции золотодобытчиков могут принести краткосрочную доходность

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в существенном минусе на фоне ухудшения настроений на зарубежных площадках. Индекс Мосбиржи к 14.45 мск снизился на 1,63% до 3969,5 пункта. Индекс РТС упал на 2,48%, до 1701,81 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал чуть более чем на 0,5% против доллара и евро. Доллар стремился к 73,50 руб, а евро – к 86 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были акции Petropavlovsk (+4,05%) и бумаги Полюса (+3,10%). Расписки Ленты прибавили 0,73%. В лидерах снижения пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-11,15% и -7,54% соответственно) и бумаги РУСАЛа (-3,65%).

Акции золотодобывающих компаний в понедельник выступают в качестве защитных активов и пытаются расти на фоне стабилизации золота чуть выше 1750 долл/унц.

Дальнейшая динамика золотодобытчиков во многом будет зависеть от цены на драгоценный металл, потенциал роста которой на данный момент представляется ограниченным линией среднесрочного нисходящего тренда, проходящей у предыдущих пиков, в районе 1830 долл/унц. Акции Полюса, Полиметалла и Петропавловска, впрочем, даже при отскоке золота к 1830 долл (потенциал повышения около 4% от текущих уровней), вероятно, будут расти опережающими темпами и могут принести неплохую краткосрочную прибыль, как минимум в два раза превышающую доходность самого металла (исходя из исторической корреляции). Закрепление золота ниже 1750 долл/унц, в то же время, может толкнуть цены к мартовским минимумам, в район 1675 долл/унц с соответствующим давлением на акции Полюса, Полиметалла и Петропавловска.

Внешний фон: негативный

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили падение и теряют около 1,5-2%, стремясь в район поддержек 73 долл и 69,50 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Динамику торгов определяет общемировой уход от риска и укрепление американского доллара.

Фондовые биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -2,6%. Неделя для региона началась с данных об ускорении производственной инфляции Германии в августе с 10,4% до 12% г/г, до пика более чем за 40 лет. Беспокойство инвесторов по всему миру также вызывают долговые проблемы китайской компании сектора недвижимости Evergrande.

Фондовый рынок США перед открытием: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -1,5%. Публикации важных данных в понедельник не запланировано, но инвесторы перед объявлением итогов заседания ФРС в среду настроены пессимистично. В среднем ожидается, что регулятор подтвердит намерение свернуть стимулирующие программы в среднесрочной перспективе, что воспринимается как повод для коррекции.  

События дня:

• важных событий не запланировано

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии на открытии сформировали гэпы и развивали нисходящее движение вслед за зарубежными индикаторами, располагаясь ниже поддержек 3980 и 1710 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Завершение дня ниже указанных отметок будет говорить об опасности развития падения, о чем предупреждает и изменение фундаментальных настроений.