Акционеры банка «Санкт-Петербург» помнят о перспективе дивидендов

Российский фондовый рынок к середине сессии мало изменял позиции, ожидая более значимых драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,1%, до 3228,69 пункта. Долларовый РТС снизился на 0,19%, до 1115,14 пункта.

Рубль на Мосбирже изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 91,10 руб, 98 руб и 12,61 руб соответственно. Рубль проявляет краткосрочную слабость в том числе после сегодняшних сообщений о намерении Минфина РФ с 7 февраля вернуться к покупке валюты/золота по бюджетному правилу в ежедневном объеме 3,7 млрд руб. ЦБ РФ, однако, продолжит продавать юани, при этом чистый объем продаж на внутреннем рынке по сравнению с январем уменьшится вдвое, до 8,1 млрд руб.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги Распадской (+2,03%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+1,94%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,75% и +0,70%), бумаги РУСАЛа (+1,59%), котировки РусГидро (+1,58%), расписки Озона (+1,49%).

Акции Распадской и Мечела продолжают пользоваться спросом после коррекции в январе, получая поддержку от надежд на сохранение высокого потребления угля в азиатском регионе.

Банк «Санкт-Петербург» же остается одной из наиболее интересных потенциальных дивидендных историй по итогам 2023 года. За 2022 год банк выплатил промежуточные и итоговые дивиденды по обыкновенным акциям в размере 11,81 руб и 21,16 руб соответственно, что в обоих случаях обеспечило доходность около 12% при более низкой по сравнению с текущей ценой акций эмитента. За 1-е полугодие 2023 года кредитор уже заплатил 19,08 руб по обыкновенным бумагам (доходность около 6,7%), при этом его чистая прибыль по итогам всего 2023 года увеличилась лишь на 2,2%, до 48,7 млрд руб. Таким образом, итоговый дивиденд исходя из показателя чистой прибыли за прошлый год может составить около 13,92 руб, что предполагает доходность около 4,75% - ниже прошлогодней в том числе из-за более высокой текущей цены акций.  

С технической точки зрения акции банка «Санкт-Петербург» в январе закрыли дивидендный гэп октября прошлого года и продолжают повышение, очевидно, в ожидании объявления о дивидендных выплатах. Бумаги не выглядят перекупленными и находятся на максимуме с октября с перспективой достижения исторического пика прошлого года 317,42 руб в ближайшие недели. Ралли выше указанной отметки может быть спекулятивным и, скорее всего, при реализации бычьего сценария сменится фиксацией прибыли по факту рекомендации дивидендов. Среднесрочные бычьи перспективы акций сохраняются при положении котировок выше 252, 50 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика), а краткосрочные – выше 275 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали акции Яндекса (-5,28%), бумаги Qiwi (-2%), расписки РусАгро (-1,77%), акции Самолета (-1,52%), расписки X5 Retail Group (-1,46%), бумаги ММК (-1,42%).

Акции Яндекса в понедельник падали после обнародования подробностей по реструктуризации, одной из которых стал предстоящий делистинг Yandex NV с Московской биржи. В 1-й половине 2024 года ожидается выход на биржу МКАО Яндекс.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили c повышением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,2%. Окончательные данные понедельника подтвердили замедление деловой активности в секторах услуг большинства стран еврозоны в январе, исключением из которой стали Италия и Испания. Деловая активность в Великобритании также ускорилась. В еврозоне, тем временем, в декабре выросли темпы производственной дефляции: с 8,8% до 10,6% г/г и с 0,3% до 0,8% м/м.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в минус и теряли около 0,5%, продвигаясь в район январских минимумов 75 долл и 69 долл ввиду сохранения стабильного предложения на рынке, несмотря на геополитическую напряженность на Ближнем Востоке. У инвесторов все еще нет веских поводов для увеличения покупок.    

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ теряли около 0,2%. Не исключено, что начало недели рынок проведет в условиях сдержанной коррекции после обновления очередных исторических максимумов в прошлую пятницу. Статистика же, вероятно, покажет продолжение роста деловой активности в секторе услуг США в январе.

События дня:

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг США за январь от PMI (17.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США за январь от ISM (18.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• последний день торгов акциями Транснефти перед сплитом (в режиме Т+1)
• Делимобиль завершает сбор заявок в рамках IPO, совет директоров рассмотрит вопрос об определении цены размещения
• квартальные результаты McDonald’s, Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods, Loews

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в понедельник наблюдалась консолидация. Первые в этом году заседания ключевых западных центральных банков остались позади, а в ближайшие дни инвесторы будут ждать в том числе комментариев представителей ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС также не показывали ярко выраженной динамики, а долларовому индикатору в последние сессии мешает локальная слабость рубля. Индекс РТС все ближе подходит к краткосрочной поддержке 1105 пунктов.