Акционеры Транснефти настроены умеренно оптимистично

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, не получив конкретики в отношении разрешения украинского кризиса по итогам переговоров Путина и Трампа. Индекс Мосбиржи к 14:45 мск снизился на 1,07%, до 2851,61 пункта. Индекс РТС упал на 1,08%, до 1117,13 пункта.

Инвесторы при этом нейтрально отреагировали на новости о принятии 17-го пакета антироссийских санкций ЕС, который включает физические и юридические лица, в том числе Сургутнефтегаз, а также 200 танкеров. Вступление ограничений в силу, впрочем, как сообщили в Еврокомиссии, будет зависеть от хода геополитических переговоров. О новых санкциях против РФ во вторник заявили и в Великобритании.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 1%, до 11,19 руб, продолжая торговлю в узком диапазоне. Доллар и евро на Форекс изменялись в пределах 0,5% и пребывали около 80,70 руб и 90,50 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились привилегированные акции Транснефти (+2,34%), бумаги Полюса (+1,57%), акции НоваБев Групп (+1,04%), бумаги Эн+ Групп (+0,61%).

НоваБев Групп 22 мая готовится провести День стратегии. Акции до 9 июня также торгуются с дивидендами за 2024 год в размере 25 руб на бумагу с текущей доходностью 5,2%.

Акции Полюса пытались стабилизироваться вместе с ценами на золото, которые на этой неделе вернулись выше 3200 долл/унц.

Привилегированные акции Транснефти, очевидно, поддерживали вчерашние новости о возможном увеличении поставок нефти из РФ в Китай на 2,5 млн тонн в год через Казахстан, для чего понадобится расширение инфраструктуры, которым займется компания. Инвесторы Транснефти также все еще ждут объявления об итоговых дивидендах за 2024 год, размер которых может достигнуть порядка 170 руб (доходность к текущим котировкам 13,5% - чуть выше средней по рынку). В 2024 году Транснефть получила прибыль акционерам в размере 288 млрд руб, что на 5% меньше 2023 года. Компания при этом уже учла расход на 35 млрд руб по отложенному налогу на прибыль после роста ставки налогообложения с 20% до 40%. Годовая выручка Транснефти за 2024 год увеличилась на 7%.

С технической точки зрения привилегированные акции Транснефти с февраля текущего года развивают восходящий тренд, а в мае сформировали «бычью» дивергенцию с гистограммой MACD дневного графика, при этом линии MACD также готовы дать сигнал на краткосрочную покупку. В целом котировки Транснефти сохраняют краткосрочный и среднесрочный бычий настрой при положении выше поддержек 1180-1200 руб с перспективой возвращения к максимуму текущего года 1334,8 руб и развития повышения к следующим сопротивлениям, в том числе в район 1440 руб, от которого ускорился нисходящий тренд в конце 2024 года. Против покупателей Транснефти, однако, могут выступать более низкие цены на нефть, общее ухудшение настроений на фондовом рынке РФ и разочарования уровнем потенциальных дивидендов. Стабилизация ниже 1180 руб может предвещать движение в район минимума текущего года 1105,6 руб.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали бумаги Акрона (-2,41%), обыкновенные акции Ростелекома (-1,59%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,58% и -1,58%), бумаги Юнипро (-1,80%).

Внешний фон: нейтральный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжал движение в район годового пика 5568 пунктов на оптимизме в отношении стабилизации ситуации в региональной и мировой экономике. Статистика вторника при этом в очередной раз предупредила о слабости производственного сектора Германии.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в стадии консолидации и изменялись менее чем на 0,5%, удерживая краткосрочные поддержки 64,50 долл и 61 долл соответственно. Инвесторы ждали новых драйверов движения, которыми в середине недели могут стать еженедельные данные по запасам API и Минэнерго США.  

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%, отступив от минимумов дня. Во вторник в США не ожидается выхода значимых макроэкономических данных, а инвесторы продолжают ждать в том числе торговых новостей.

События дня:

• советы директоров Циана, Сегежи по дивидендам за 2024 г
• совет директоров Яндекса по допэмиссии для реализации долгосрочной программы мотивации сотрудников

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках днем преобладала консолидация. В целом, однако, как индексы в Европе, так и в США сохраняют курс на годовые максимумы, надеясь на достижение торговых договоренностей и смягчение монетарной политики. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня находились в минусе, но отступили от минимумов сессии в ожидании новых геополитических сигналов. Инвесторы ждут новостей в отношении нового раунда переговоров по Украине и возможной встречи Путина и Трампа, в то же время осознавая усиление санкционного давления со стороны европейских стран.