Акциям Мечела могут помочь надежды на улучшение фундаментальных показателей

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе, пытаясь развить рост в ожидании завтрашних переговоров Путина и Трампа. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск вырос на 1,48%, до 3241,87 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,46%, до 1193,54 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 2,3%, находясь на 11,52 руб и достигнув максимума с июня прошлого года 11,62 руб. Доллар и евро на Форекс теряли порядка 1,5% и пребывали около 84,10 руб и 91,70 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+4,26% и +2,78%), бумаги ТМК (+3,82%), котировки Сегежи (+3,57%), акции ЛСР (+2,66%), привилегированные акции Башнефти (+2,46%).

Акции Мечела в начале недели, очевидно, поддерживали слова министра энергетики РФ Цивилева на совещании по угольной отрасли о планах России ежегодно добывать не менее 600 млн тонн угля до 2050 года. При этом по оценкам вице-премьера Новака добыча угля в РФ в 2024 году составила 443,5 млн тонн (+1,3% г/г), из которых 196,2 млн тонн (-7,3% г/г) было поставлено на экспорт. Сам Мечел за 2024 год получил чистый убыток по МСФО в размере 36,27 млрд руб против прибыли а 22,32 млрд руб годом ранее, а также нарастил добычу угля на 5%, до 10,86 млн тонн. При этом в феврале стало известно, что компания еще в 2024 году договорилась о переносе погашения 35 млрд руб долга с 2025-2026 гг на 2027-2030 гг. Высокая долговая нагрузка в текущий период является одной из сложностей для Мечела.

С технической точки зрения обыкновенные акции Мечела в декабре прошлого года начали восстановление от локальных минимумов и сегодня стремятся к максимуму текущего года 128,57 руб при нейтрализации сигналов дневного и недельного графиков, которые в целом не исключают развития восходящего движения. Ближайшая среднесрочная поддержка расположена на 105,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), а краткосрочная – в районе 111 руб (нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Выше указанных отметок при сохранении общего оптимизма на российском фондовом рынке можно ожидать новых попыток роста бумаг с перспективой движения к следующим сопротивлениям 135 руб, 148 руб, 160 руб и выше в том числе в ожидании улучшения ситуации в угольной отрасли, роста цен на уголь и снижения ключевой ставки ЦБ РФ.  

В наибольшем минусе к середине дня пребывали котировки М. Видео (-4,37%), бумаги Селигдара (-1,51%), акции ИнтерРАО (-1,40%), котировки Новатэка (-1,17%).

Акции М. Видео, Селигдара и других эмитентов корректировались после повышения на прошлой неделе.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжал попытки отвоевать утерянные на прошлой неделе позиции в ожидании утверждения масштабного роста долговой нагрузки Германии для оборонных и инфраструктурных расходов. Предполагается, что дополнительные расходы поддержат крупнейшую экономику еврозоны и, как следствие, весь регион, способствуя в том числе росту евро.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили повышение и прибавляли около 1,5%, стремясь к краткосрочным сопротивлениям 72 долл и 68,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) на фоне операции США против хуситов в Йемене и рисков перебоев с предложением нефти на Ближнем Востоке.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,2%, отступив от минимумов дня перед публикацией данных о потенциальном росте розничных продаж страны в феврале. В конце прошлой недели S&P 500 попытался выйти из зоны среднесрочной перепроданности, для чего ему потребуется подняться в район 5700 пунктов, при этом в целом перспективы рынка сместились в сторону более «медвежьих».

События дня:

• розничные продажи США в феврале (15.30 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник наблюдались сдержанные настроения. Участники ждали поступления новых экономических и геополитических сигналов по ходу недели. Индексы Мосбиржи и РТС стремились выше, в свою очередь надеясь на обнадеживающие новости по итогу запланированных на завтра переговоров Путина и Трампа. Оба индикатора вновь смотрят на район годовых максимумов, но все же не забывают об осторожности.