Акциям Мосбиржи понадобится найти драйверы для дальнейшего роста

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, продолжая отступление от ближайших сопротивлений на фоне новых «ястребиных» высказываний представителей ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск снизился на 0,94%, до 3172,84 пункта.

Заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин в четверг заявил, что прогноз по инфляции на заседании 26 июля будет значительно повышен, а высокие темпы роста цен требуют жесткой денежно-кредитной политики. Заботкин полагает, что в июле ЦБ РФ рассмотрит повышение ключевой ставки с текущих 16% на 1-2 процентных пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии терял чуть менее 1%, располагаясь на 11,99 руб. Китайская валюта преодолела краткосрочное сопротивление 11,95 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски её движения в район 12,50 руб (верхняя полоса Боллинджера дневного графика и линия среднесрочного нисходящего тренда).

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились бумаги ВТБ (+1,57%), котировки Мосбиржи (+1,09%), расписки РусАгро (+0,9%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,79%), котировки НЛМК (+0,45%), бумаги ФосАгро (+0,42%).

Первый зампред ВТБ в четверг заявил, что банк не планирует делистинг акций, а также «работает над дивидендным сюрпризом». Потенциальное скорое возвращение к выплатам может значительно увеличить привлекательность акций ВТБ.

Акционеры ФосАгро тем временем одобрили максимальный рекомендованный ранее советом директоров уровень дивидендов за 2023 год 309 руб на акцию с текущей доходностью 5,1% и закрытием реестра 11 июля.

Бумаги Мосбиржи после введения 12 июня санкций США и Великобритании, а также дивидендной отсечки в июне не оставляют попыток развить восстановление с локальных минимумов и в целом показывают краткосрочную силу. Акции пытаются отвоевать сопротивление 238 руб (район средней полосы Боллинджера дневного графика) при умеренно позитивных сигналах гистограммы и линии MACD, которые не исключают возвращения к достигнутому в июне историческому пику 252,68 руб (также верхняя полоса Боллинджера дневного графика) при стабилизации выше 238 руб. Район важных среднесрочных поддержек при этом расположен у 224 руб и 220 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика): падение ниже может предвещать развитие среднесрочного нисходящего движения и пробой 200 руб.

С фундаментальной точки зрения операционные результаты Мосбиржи показали, что общий объем её торгов в июне сократился на 10% по сравнению с маем текущего года, а в валютной секции после введения санкций снизился на 27% в месячном исчислении. Результаты учитывают примерно половину месяца без биржевых торгов долларом и евро, что позволяет предположить, что в июле падение объемов валютой будет более заметным. В целом, однако, концентрация Мосбиржи на внутреннем финансовом рынке и наличие большого спектра инструментов скорее позволяют ожидать, что общее воздействие санкций на её деятельность будет ограниченным. Покупки в акциях Мосбиржи в ближайшие месяцы может сдерживать общее ухудшение настроений на фондовых площадках РФ, а также выплата дивидендов компанией лишь один раз в год: следующих выплат, скорее всего, придется ждать уже до середины 2025 года.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,90% и -2,61%), котировки ЛСР (-2,76%), бумаги Распадской (-2,68%), расписки Глобалтранса (-2,61%), акции ТМК (-2,39%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вплотную подошел к сопротивлению 4990 пунктов, получая поддержку от очередных исторических максимумов на биржах США. Региональные данные тем временем показали ухудшение ситуации в производственном секторе Германии в мае, а во второй половине дня рынок будет оценивать протоколы заседания ЕЦБ.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли чуть более чем 0,5%, оставаясь ниже сопротивлений 87 долл и 84 долл соответственно. Покупателей на рынке, очевидно, смущают неоднозначные данные по деловой активности в США и Китае за июнь, хотя в целом вчерашний отчет Минэнерго США подтверждает высокий спрос на топливо в стране в период летних автомобильных поездок.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавляли около 0,1%. Накануне индикатор обновил очередной исторический пик и теперь вернется к торгам в пятницу, чтобы оценить в том числе ежемесячные данные по национальному рынку труда.  

События дня:

• биржи США закрыты в связи с Днем независимости
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• парламентские выборы в Великобритании
• Финансовый Конгресс Банка России
• Саммит ШОС в Казахстане

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладал сдержанный оптимизм. Активность во второй половине сессии при этом может оказаться пониженной из-за выходного дня в США. Индекс Мосбиржи к середине сессии находился под нисходящим давлением и стремился к важной краткосрочной поддержке 3160 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже может предвещать развитие падения перед очередным повышением процентной ставки ЦБ РФ в конце июля, о высокой вероятности чего открыто говорят представители регулятора.